الاستثمار المستقل: تعريفه وكيفية عمله

يمثل الاستثمار المستقل رأس المال الذي يستثمره الأفراد أو الشركات في شركات أخرى. ولا ترتبط الاستثمارات المستقلة بأي استثمارات أخرى في الشركة.

وعادة ما يستثمر الأفراد رأس المال عن طريق شراء أسهم الشركة أو سنداتها، ويمكن للشركات أن تقوم باستثمار مستقل بطرق متعددة. بالإضافة إلى شراء أسهم الشركة أو السندات، يمكن للشركات أيضا الاستثمار المباشر في الشركة. ويمكن شراء الاستثمارات من خلال شركة استثمار خاصة أو دار وساطة للأوراق المالية.

غالبا ما يقوم الأفراد والشركات باستثمارات مستقلة لعدة أسباب. يستثمر الأفراد الاستثمار المستقل لتوليد دخل تقاعدي مستقبلي، وتدفقات دخل سلبية من خلال مدفوعات توزيعات الأرباح أو بمعدل عائد ثابت من خلال سندات الشركات.

ويمكن أن يكون الاستثمار المستقل قصير أو طويل الأجل، وتميل الاستثمارات الطويلة الأجل إلى تحمل المزيد من المخاطر لأن المستثمرين يضعون رؤوس أموالهم في الاستثمار لفترة طويلة من الزمن. وقد توفر الاستثمارات القصيرة الأجل عوائد أقل، غير أن الأفراد والشركات سيحصلون على أموالهم وعائداتهم المالية أسرع من الاستثمارات الأخرى.

تقوم الشركات باستثمارات مستقلة لعدة أسباب. بالإضافة إلى توليد مصادر دخل سلبية من خلال توزيعات الأرباح وتحقيق عائدات ثابتة على سندات الشركات، تقوم الشركات باستثمارات لإنشاء علاقات استراتيجية مع شركات أخرى.

وتضمن العلاقات الاستراتيجية للشركات التجارية إمدادات كافية من الموارد الاقتصادية لإنتاج السلع أو الخدمات الاستهلاكية. ويمكن أن تشمل العلاقات التجارية أيضا سلسلة توريد الشركات، حيث أن سلسلة التوريد هي الطريقة التي تحصل بها شركات التصنيع أو الإنتاج على المنتجات في أيدي المستهلكين.

قد يؤدي الاستثمار المستقل أيضا إلى إنشاء علاقات فرعية بين الشركات. وكثيراً ما يقال إن الشركات التي تجني أقل من 25 في المائة من الاستثمار المباشر في أعمال أخرى لها حصص غير مسيطرة. وغالباً ما تؤدي الاستثمارات بين 26 و 49 في المائة إلى علاقة تحكم حيث يمكن للشركة اتخاذ قرارات إدارة للشركة التابعة.

إن الاستثمارات المباشرة التي تبلغ 50٪ أو أكثر عادة ما تخلق حصة ملكية في علاقة العمل. وعادة ما تكون الشركات الأم مسؤولة عن الإبلاغ عن معلومات الشركة التابعة في شكل بيان مالي موحد.

وغالبا ما يقوم الأفراد باستثمارات متعددة من أجل تنويع المخاطر. إن تنويع المخاطر يضمن للأفراد أن الاستثمار الواحد لا يمكن أن يغرق محفظتهم الاستثمارية.

ويمكن أن يمثل الاستثمار المستقل مبالغ كبيرة من المخاطر للأفراد والشركات، وقد تكون مخاطر الاستثمار محدودة من خلال استخدام التنويع. ويتيح التنويع للأفراد والشركات القيام بعدة أنواع مختلفة من الاستثمارات لتجنب ارتفاع مستويات المخاطر.

يمكن أيضا الاستثمار المستقل في صناعة تجارية مختلفة أو بيئة اقتصادية أجنبية. وتسمح الاستثمارات الأجنبية للأفراد والشركات بالاستفادة من زيادة الأسواق الدولية أو تطويرها. والاستثمار الدولي وسيلة تقليدية لتنويع الاستثمارات.