صندوق الاستثمار المشترك / التمويل المشترك

صندوق الاستثمار المشترك هو مجموعة من المستثمرين الذين يعملون من خلال مدير الصندوق لشراء محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات، وهناك عدد لا يحصى من صناديق الاستثمار المشترك، ولكل منها أهدافها ومنهجياتها.

وسواء كان صندوق الاستثمار المشترك استثماراً جيداً أم لا، فهو مسألة نقاش عام كبير، حيث يدعي الكثيرون أنّ صناديق الاستثمار المشترك جيدة للشخص العادي، بينما يقول آخرون إنهم ببساطة طريقة سيئة للاستثمار.

وقد يكون صندوق الاستثمار المشترك إما صندوقاً يدار بنشاط أو صندوقاً استثمارياً مفهوماً، ويتم تغيير الأموال المدارة بنشاط على أساس منتظم من قبل مدير الصندوق في محاولة لتحقيق أقصى قدر من الربحية.

وينظر مدير الصندوق في السوق والقطاعات التي يستثمرها الصندوق ويعيد توزيعه وفقاً لذلك. إن الصندوق المفهرس ببساطة يأخذ أحد المؤشرات الرئيسية ويشتري وفقاً لهذا المؤشر.

تتغير الأموال المفهرسة بشكل أقل كثيراً من الأموال المدارة بنشاط، ولكن من الناحية النظرية الصندوق النشط لديه المزيد من إمكانات الربح.

ويشير العديد من المنتقدين لصناديق الاستثمار المشتركة إلى أن ما يزيد قليلا عن 20٪ من صناديق الاستثمار تتفوق على مؤشر ستاندرد أند بورز 500.

وهذا يعني أن ما يقرب من 80٪ من الوقت، كان بإمكان المستثمر أن يكون أكثر ربحية عن طريق شراء أسهم متساوية في كل 500 من الشركات الموجودة حالياً في ستاندرد أند بورز 500.

ويشير المؤيدون إلى أن المضاعفات التي ينطوي عليها الاستثمار التقليدي بالنسبة لمعظم الناس ليست ببساطة مجدية.

صندوق الاستثمار المشترك يقدم طريقة سهلة للاستثمار في شيء مع عائد أعلى من الفائدة على سبيل المثال، في البنك، مع الحفاظ على الأموال سائلة إلى حد ما. كما أنه يلغي الحاجة لتتبع السوق نفسه.

هناك المزيد من أنواع صناديق الاستثمار المشترك المتاحة من الأسهم المتداولة علناً، مما يجعل عملية اختيار واحد شاقة إلى حد ما بالنسبة لمعظم الناس.

بشكل عام، فإنه من الجيد أن ننظر إلى بضعة أنواع من صناديق الاستثمار المشترك التي تلتقط عينيك والتحقيق فيها لمعرفة ما إذا كانت تناسب احتياجاتك.

طول الفترة الزمنية التي تريد أن تظل مستثمراً فيها، والتكاليف المرتبطة بها، والحالة الضريبية، وما إذا كان الصندوق مغلق أو مفتوح العضوية هي أمور كلها مهمة.

قد يكون قطاع الاستثمار لصندوق الاستثمار المشترك أيضاً شيئاً تريد أن تبحث عنه. وتوجد العديد من الصناديق القطاعية، وغالباً ما تكون صناديق الاستثمار المشتركة الأعلى أداء في سنة معينة.

وبطبيعة الحال، فإن المشكلة هي تخمين القطاع الذي سيشهد نمواً موحداً، وتجنب القطاعات التي يمكن أن تتأثر بشدة بأحداث فردية، مثل النقل.

قد يرغب العديد من الناس أيضا في النظر في صناديق الاستثمار التي لديها جداول اجتماعية محددة، بالإضافة إلى تحقيق الربح.

وهناك عدد من الصناديق المشتركة الصديقة للبيئة التي لا تستثمر إلا في الشركات التي تستوفي معايير أفضل الممارسات. وتوجد أيضاً صناديق استثمارية قائمة على آراء اجتماعية أخرى، وميول سياسية أو دينية.

وأيا كان صندوق الاستثمار المشترك الذي ينتهي بك استخدامه في نهاية المطاف، فمن المهم أن تبقى متنوعاً.

وجود بعض المال في صناديق طويلة الأجل والأسهم، مع بعض في صناديق سوق المال والسندات، هو دائما وسيلة ذكية للتخطيط للمستقبل وأي المطبات التي قد تحدث في السوق.