العقود المالية الآجلة أو المستقبل المالي

العقود المالية الآجلة هي أي نوع من العقود الآجلة التي يتم تنظيمها مع شراء أو بيع نوع محدد من الأدوات المالية.

وعادة ما يتطلب تكوين العقود المالية الآجلة تطبيق سعر فائدة قصير الأجل أو سعر فائدة مشبوهة.

وفي حين أن هذا ليس هو الحال دائماً، فإن القيمة السوقية للعقود المالية الآجلة ستتحرك عموماً في اتجاه يتعارض مع الحركة الحالية لأسعار الفائدة السائدة.

هناك عدة أنواع مختلفة من الأدوات المالية التي يمكن استخدامها في إستراتيجية مالية مستقبلية للاستثمار.

وكثيراً ما تكون شهادات الإيداع محور الاستثمار المستقبلي، وكذلك سندات الخزينة، وتشكل العملات الأجنبية أيضاً خياراً شائعاً لهذه الاستراتيجية.

في جميع التجسيدات، فإن الأدوات المستخدمة كأساس للعقد الآجل سوف تشمل تاريخاً مستقبلياً محدداً وسعر محدد من شأنه أن يحكم الشراء أو البيع.

عادة، سوف يكون التاريخ في خلال الاثني عشر شهراً القادمة، وفي كثير من الأحيان بين ثلاثة وستة أشهر.

مع التخطيط السليم والتوقعات، يمكن للمستثمرين كسب عائد لائق من خلال استخدام نهج العقود المالية الآجلة.

على سبيل المثال، إذا كان نوع من العملات الأجنبية هو الأدوات المالية المختارة، فإن المستثمر يرغب في عرض حركة مستقبلية لتلك العملة على مدى فترة زمنية محددة، ويحدد تاريخاً مستقبلياً مثالياً لاستكمال الشراء أو البيع.

إن تحديد السعر الذي يحتمل أن يعود بالنفع على المستثمر يعتمد بشكل كبير على الكيفية التي يتوقع أن تؤدي بها العملة في الفترة ما بين التاريخ الحالي والتاريخ المستقبلي.

على افتراض أن المستثمر يقيم ظروف السوق بشكل صحيح، وأداء العملة كما هو متوقع، المستثمر يمارس خيار شراء أو بيع في تاريخ مستقبلي، وذلك باستخدام السعر المحدد، ويتم وضع للاستفادة من تلك الصفقة.

كما هو الحال مع أي نوع من نهج الاستثمار، الذهاب مع مخطط العقود المالية الآجلة لا يخلو من درجة معينة من المخاطر.

في حين أن استخدام الأدوات التي لديها معدل تقلب منخفض نسبياً، مثل شهادات الإيداع، تساعد على تقليل هذه المخاطر إلى حد ما، هناك دائما احتمال وقوع أحداث غير متوقعة في الاقتصاد العام أو السوق التي لها تأثير سلبي على نتيجة العقود الآجلة.

وتعتبر أعمال الطبيعة، فضلاً عن التحولات السياسية غير المتوقعة، مثالين على العوامل التي قد تظهر فجأة وتغير مسار الاستثمار.

ولهذا السبب، فإن المستثمر الذكي يوازن بين مشاركته في العقود الآجلة وفرص الاستثمار الأخرى التي يمكن أن تساعد في تعويض أي خسائر ناجمة عن هذه الظروف غير المتوقعة، وحماية سلامة محفظة الاستثمارات.