آراء

التضخم: تعريفه وكيف يتم قياسه وإدارته من الدول؟


انضم إلينا على لينكد إن

التضخم هو ارتفاع أسعار السلع والخدمات مع مرور الوقت، وهو مصطلح اقتصادي يعني أن على الفرد إنفاق المزيد من الأموال لملء خزان الوقود أو شراء لتر من الحليب أو الحصول على قصة شعر جديدة، التضخم باختصار يزيد من تكاليف المعيشة.

كما أن التضخم يقلل من القوة الشرائية لكل وحدة من العملات، في الولايات المتحدة الأمريكية مثلاً ساهم التضخم في خفض قيمة الدولار، ويمكنك مقارنة قيمة الدولار اليوم مع السنوات الماضية لمعرفة الفارق الكبير.

ومع ارتفاع الأسعار يشتري الفرد نفس السلع والخدمات بتكلفة أعلى، ما يعني أن أموال الفرد تشتري أشياء أقل من الماضي، وهذه هي الطريقة التي يُقلل بها التضخم من مستوى معيشة الفرد مع مرور الوقت.

لهذا السبب قال الرئيس الأمريكي ريغان: “إن التضخم عنيف مثل السارق، ومخيف مثل اللص المسلح، ومميت مثل القاتل المأجور” وفي السطور التالية سوف نعرض عليك كيف يؤثر التضخم على حياتك.

كيف يقاس التضخم؟

معدل التضخم هو النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في الأسعار خلال فترة محددة، وعادةً ما يكون ذلك أكثر من شهر أو سنة، وتخبرك النسبة المئوية هذه عن السرعة التي ارتفعت بها الأسعار خلال هذه الفترة.

على سبيل المثال، إذا كان معدل تضخم لتر من الوقود هو 2 في المئة في السنة، فإن أسعار الوقود سوف ترتفع بنسبة 2 في المئة في العام المقبل، وهذا يعني أن اللتر الذي يُكلف 2.00 دولار هذا العام سيكلف 2.04 دولار في العام المقبل.

وإذا كان معدل التضخم أكثر من 50 في المائة في الأسبوع، يكون هذا هو التضخم المفرط، وإذا حدث التضخم في نفس وقت الركود، يكون هذا هو الركود التضخمي. كذلك يُعرف ارتفاع الأسعار في الأصول مثل السكن أو الذهب أو الأسهم باسم التضخم في الأصول.

جدير بالذكر أيضاً أن التعريف الشائع – لكن غير دقيق – عن التضخم هو وجود زيادة في المعروض من النقد، ويُعتبر هذا التعريف سوء تفسير لنظرية النقد التي تقول بأن السبب الرئيسي للتضخم هو طبع الكثير من الأوراق النقدية من قبل الحكومة، ونتيجة لذلك يحتاج الفرد الكثير من رأس المال لنسبة أقل من السلع.

لكن يمكن القول بأن زيادة المعروض من النقد هو أحد الأسباب الثلاثة للتضخم وليس تعريف في حد ذاته.

السبب الأكثر شيوعاً هو تضخم الطلب-السحب ويحدث عندما يتجاوز الطلب على السلع أو الخدمات الكمية المعروضة منها، حيث يرغب المشترون في المنتج لدرجة أنهم قد يدفعون المزيد من المال لشراؤه.

وسبب آخر هو تضخم دفع التكلفة وفيه يتم تقييد العرض مع عدم تقييد الطلب، وحدث هذا في الولايات المتحدة الأمريكية إثر إعصار كاترينا والضرر الذي حدث في خطوط إمداد الوقود، حيث لم يتغير الطلب على البنزين ولكن قيود العرض تسببت في رفع الأسعار.

يجدر بالذكر أيضاً أن معدل التضخم يعتبر عنصر حاسم في مؤشر البؤس، بينما العنصر الآخر هو معدل البطالة، وعندما يكون مؤشر البؤس أعلى من 10 في المائة فهذا يعني أن الناس إما يعانون من ركود أو تضخم حاد أو كلاهما.

التضخم ومؤشر أسعار المستهلك

يستخدم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي مؤشر أسعار المستهلك لقياس التضخم، ويحصل المؤشر على معلوماته من خلال مسح 23,000 شركة ويسجل أسعار 80,000 من السلع الاستهلاكية كل شهر.

من جانب آخر، يتسبب سوء التفاهم حول المعروض من النقد في الشعور بأن هناك فرق بين التضخم ومؤشر أسعار المستهلك، ولكن هذا ليس صحيح، ذلك لأن مؤشر أسعار المستهلك هو أداة قياس وليس شكل مختلف من التضخم.

يمكن أيضاً استخدام مؤشر أسعار إنفاق الاستهلاك الشخصي في قياس التضخم، ويشمل هذا المزيد من السلع والخدمات التجارية التي لا توجد في مؤشر أسعار المستهلك.

على سبيل المثال، يشمل هذا المؤشر خدمات الرعاية الصحية التي يدفعها التأمين الصحي، بينما يتضمن مؤشر أسعار المستهلك الفواتير الطبية التي يدفعها المستهلك مباشرة فقط.

كيف تدير البنوك المركزية التضخم؟

تستخدم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم السياسة النقدية لتجنب التضخم والانكماش المعاكس، وفي الولايات المتحدة الأمريكية يهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى معدل تضخم مستهدف يبلغ 2 في المائة سنوياً.

كيف تحمي نفسك؟

أقوى وسيلة لحماية نفسك من آثار التضخم هي زيادة قدرتك على كسب الدخل، حيث أن الزيادة السنوية في الدخل الأساسي أو تنويع مصادر الدخل لكسب المزيد من الأموال سوف يجعل من التضخم غير ذي صلة.

لكن إذا لم يكن هذا خيار متاح لديك أو كنت على دخل ثابت سوف تحتاج إلى استكشاف خيارات أخرى.

ومن أفضل الطرق لحماية مدخراتك هي بالاستثمار في سوق الأسهم، حيث تعود عليك – في المتوسط – بعائد 10 في المائة مع مرور الوقت، ويجب أن تعلم أن هناك خطر دائم بتأثّر قيمة هذه المدخرات إن لم تستثمرها. وكما هو الحال دائماً، ننصحك باستشارة مخططك المالي قبل اتخاذ أي قرار مالي للتأكد من أن هذا يناسب أهدافك.

الوسوم

مقالات ذات صلة

إغلاق