يساعد معرفة متوسط حساب نسبة صناديق الاستثمار المستثمرين على اختيار استثماراتهم بحكمة. وذلك لأن نسب النفقات المنخفضة يمكن أن تُترجم إلى عوائد محتملة أعلى خاصةً بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل. لذلك، فإن شراء الأموال التي تقل نسب مصروفاتها عن المتوسط هو استراتيجية حكيمة لشراء أفضل الصناديق.
متوسط نسب المصروفات حسب نوع صناديق الاستثمار
تشبه مقارنة نسب المصروفات في صناديق الاستثمار المشترك مقارنة التفاح والبرتقال – يميل متوسط المصروفات إلى التباين حسب نوع صندوق الاستثمار المشترك. لذلك عند تحليل الصناديق المشتركة، من الجيد معرفة متوسط نسبة المصروفات لنوع معين من الأموال الذي تقوم بتحليله.
بمجرد أن تعرف متوسط النفقات لنوع التمويل الذي ترغب في شرائه فسوف تكون مسلحًا بمعلومات مهمة للمساعدة في العثور على أفضل الاموال لك.
فيما يلي تحليل ومقارنة متوسط نسب المصروفات لأنواع الصناديق الأساسية.
متوسط نسب مصروفات صندوق الاستثمار المشترك حسب نوع الصندوق:
| صندوق الاستثمار المشترك | المتوسط |
| سقف عالى للأسهم بدون تحميل | 0.865 |
| سقف متوسط للأسهم بدون تحميل | 1.020 |
| سقف صغير للأسهم بدون تحميل | 1.140 |
| الأوراق المالية الأجنبية ذات الحجم الكبير بدون تحميل | 0.990 |
| سندات متوسطة بدون تحميل | 0.600 |
عند البحث عن صناديق الاستثمار المشتركة، ابحث عن متوسط نفقات أقل.
ملاحظة: تم أخذ متوسط نسب حساب الصندوق المشترك في الجدول أعلاه مباشرة من Morningstar. يمكن للمستثمرين البحث عن معلومات حول نسب مصروفات صناديق الاستثمار المشترك على مواقع أبحاث صناديق الاستثمار المشتركة المماثلة أو مباشرة على ورقة حقائق الصندوق أو نشرة الإصدار المقدمة من شركة صناديق الاستثمار المشترك.
لذلك عند البحث عن صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التبادل التجاري (ETFS)، تأكد من مقارنة نسب النفقات مع الصناديق المماثلة مع متوسطات الفئة المعنية.
العوائد الرئيسية في متوسط نسب حساب الصندوق المشترك
فيما يلي العوائد الرئيسية في البحث ومقارنة نسب نفقات صناديق الاستثمار المشترك:
- يمكن أن تترجم المصاريف المنخفضة إلى عوائد أعلى: تؤخذ مصروفات الصندوق المشترك من أصول الصندوق قبل أن يحصل المستثمرون على صافي عائدهم. على سبيل المثال، إذا كان للصندوق نسبة مصاريف قدرها 1.00٪ وكان للصندوق عائد قبل المصاريف بنسبة 10.00٪، فإن صافي العائد للمستثمر هو 9.00٪ (10.00 – 1.00). كل الأشياء الأخرى التي تساوي الصندوق مع أقل النفقات ستؤدي إلى عوائد صافية أعلى للمستثمر.
- يميل متوسط المصروفات إلى التباين حسب فئة الصندوق: السبب الأساسي لتباين مصروفات الصندوق هو أن تكاليف البحث لإدارة المحافظ أعلى لأنواع معينة من صناديق الاستثمار المشتركة. بالنسبة لبعض المناطق المتخصصة، مثل الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والأسهم الأجنبية فإن المعلومات ليست متاحة بسهولة مقارنة بالشركات المحلية الكبيرة. لذلك، فإن البحث الإضافي المطلوب من قبل محللي ومديري صناديق الاستثمار المشترك سيؤدي بطبيعة الحال إلى زيادة تكاليف تشغيل الصندوق المشترك.
- تميل صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى الحصول على أدنى نسب للمصروفات: بما أنها تدار بشكل سلبي، مما يعني أن مدير الصندوق يتتبع الأسهم أو السندات فقط باستخدام المؤشر القياسي للصندوق، يمكن أن تظل التكاليف التشغيلية لصندوق المؤشر منخفضة للغاية. على سبيل المثال، يحتفظ صندوق مؤشر S&P 500 ببساطة بنفس الأسهم الموجودة في مؤشر S&P 500 وبالتالي لا يلزم إجراء أي بحث أو تحليل للعثور على الأسهم أو السندات للشراء للصندوق، كما هو الحال مع الصناديق المدارة بفعالية.
الحد الأدنى
قد تكون معرفة متوسط نسب النفقات للصناديق المشتركة مفيدة عند البحث عن الأموال التي يرغب المستثمر في شرائها. والسبب في ذلك هو أن انخفاض النفقات يمكن أن يترجم إلى عائدات طويلة الأجل أعلى، مقارنة بأموال مماثلة مع ارتفاع النفقات.
تتمتع صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة ETF بنفقات أقل عمومًا مقارنة بالأموال المدارة بفعالية. يمكن أن يكون لصناديق المؤشر نسب نفقات أقل من 0.10 ٪، في حين أن متوسط المصروفات يمكن أن يكون في كثير من الأحيان أعلى خمسة أضعاف. بعض صناديق الاستثمار المتداولة لديها نسب حساب أقل من مؤشر صناديق الاستثمار المشترك.
ومع ذلك، فإن الأموال التي لديها أدنى نسب للمصروفات ليست هي الأفضل دائمًا. لذلك وعند تحليل صندوق مشترك، فإن نسبة المصروفات هي مجرد واحدة من عدة أشياء يجب مراعاتها قبل شراء الصندوق.
إخلاء المسئولية: يتم تقديم المعلومات الموجودة على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ويجب عدم إساءة فهمها واعتبارها نصيحة استثمارية. حيث لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف ل توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.
المصادر:
- Forbes. “What a Fund’s Expense Ratio Means and Why It Matters
- Morningstar. “Key Takeaways From 2017 Fund Fee Study
إخلاء المسؤولية: لا ينبغي اعتبار محتوى هذا الموقع نصيحة استثمارية. الاستثمار عبارة عن مضاربة تقوم بها على مسؤوليتك الشخصية. وعند الاستثمار، يكون رأس مالك في خطر.
