شاهد أيضًا
كيفية حساب رأس المال العامل و4 عناصر هامة
داخل هذا المقال Show
إذا كنت تريد أن تكون ناجحًا في مشروعك، فمن المهم أن تحدد متى وأين وكيف تحصل على الأموال التي تحتاجها وكذلك مصادر التمويل. سواء كنت بحاجة إلى ألف دولار أو مليون دولار لبدء عملك التجاري أو توسيعه، إذا لم تتمكن من جمع هذه الأموال، فلا يمكنك بناء العمل الذي تريده.
قبل أن تبحث عن التمويل
قبل أن تبحث عن تمويل، تحتاج إلى إنشاء خطة عملك. بالإضافة إلى شرح عملك واستراتيجيتك للنجاح، يجب أن تحدد خطتك مقدار الأموال التي تحتاجها وكيف تستخدمها.
أيضًا، من المهم جدًا بالنسبة إليك فهم توقيت التمويل. على سبيل المثال، هل تحتاج كل التمويل الآن (على سبيل المثال، لإنشاء موقع على الأرض) أم يمكنك تلقي تمويلك على مراحل أو «شرائح».
كما سيؤثر مبلغ التمويل الذي تسعى إليه على مصادر التمويل التي تتعامل معها. على سبيل المثال، إذا كنت تحتاج إلى تمويل بقيمة 250,000 دولار، فإن المستثمرين الملائكة (Angel Investors) أكثر قابلية للتطبيق من أصحاب رؤوس الأموال الجريئة. أمّا إذا كنت بحاجة إلى 5 ملايين دولار، فإن العكس هو الصحيح.
أشهر 5 من مصادر التمويل
1. التمويل من المدخرات الشخصية
التمويل من المدخرات الشخصية هو أكثر أنواع مصادر التمويل شيوعًا للشركات. لكن عليك أولًا التحقق من أمرين في هذا النوع من التمويل هما أ) مقدار المدخرات الشخصية لديك، ب) مقدار المدخرات الشخصية التي ترغب في المخاطرة بها.
وفي كثير من الحالات، يفضل رواد الأعمال وأصحاب الأعمال «OPM أو أموال الأشخاص الآخرين» ومصادر التمويل الأربعة أدناه هي جميع مصادر OPM.
2. تمويل الديون
تمويل الديون هو مُسمى أكثر جاذبية للقروض. في تمويل الديون، يمنحك المُقرض (غالبًا بنكًا) التمويل الذي يجب عليك سداده بمرور الوقت مع الفائدة.
ويجب أن تثبت للمقرض أن احتمالية سداد القرض مرتفعة، وأن تفي بأي متطلبات لديه (على سبيل المثال، الحصول على ضمانات في بعض الحالات).
ومع تمويل الديون، لا تحتاج إلى التخلي عن حقوق الملكية. ومع ذلك، سيتعين عليك سداد رأس المال والفائدة.
3. الأصدقاء والعائلة
يُعد الأصدقاء والعائلة من مصادر التمويل الكبيرة لرواد الأعمال. حيث يمكن للأصدقاء وأفراد الأسرة توفير التمويل في شكل دين (يجب عليك سداده) أو حقوق ملكية (يحصلون على أسهم في شركتك) أو حتى هجين بين الإثنين (على سبيل المثال، حقوق ملكية حيث يتم سدادهم عن طريق نسبة مئوية من مبيعاتك).
ويعد الأصدقاء والعائلة مصدرًا كبيرًا للتمويل لأنهم يثقون بك بشكل عام ويسهل إقناعهم أكثر من الغرباء. ومع ذلك، هناك خطر فقدان أموالهم. ويجب أن تفكر في كيفية تأثر علاقتك بهم إذا حدث ذلك.
4. المستثمرون الملائكيين (Angel Investors)
المستثمرون الملائكيين هم أفراد مثل الأصدقاء وأفراد الأسرة. أنت فقط لا تعرفهم. في الوقت الحاضر، هناك حوالي 250,000 مستثمر ملاك خاص في الولايات المتحدة يمولون أكثر من 30,000 شركة صغيرة كل عام.
ومعظم هؤلاء المستثمرين الملائكيين ليسوا أعضاء في المجموعات الملائكية. بل هم أصحاب أعمال، ومدراء تنفيذيون و / أو أفراد ناجحون آخرون لديهم الوسائل والقدرة على تمويل الصفقات التي يتم تقديمها لهم والتي يجدونها ممتعة.
تعتبر الشبكات وتطوير العلاقات طريقة رائعة للعثور على هؤلاء المستثمرين الملائكيين.
5. أصحاب رؤوس الأموال الجريئة(VC)
يعتبر تمويل رأس المال الجريء خيارًا مناسبًا من مصادر التمويل للشركات التي تجاوزت فترة بدء التشغيل، بالإضافة إلى أولئك الذين يحتاجون إلى قدر أكبر من رأس المال للتوسع وزيادة حصتهم في السوق.
وعادةً ما يكون أصحاب رأس المال الاستثماري أكثر انخراطًا في إدارة الأعمال، ويلعبون دورًا مهمًا في تحديد المعالم والأهداف وتقديم المشورة حول كيفية ضمان نجاح أكبر.
كما يستثمر أصحاب رؤوس الأموال في الشركات والأعمال التجارية التي يعتقدون أنه من المحتمل طرحها للاكتتاب العام أو بيعها لتحقيق ربح هائل في المستقبل.
وعلى وجه التحديد، يريدون تمويل الشركات التي لديها القدرة على أن تبلغ قيمتها 100 مليون دولار أو أكثر في غضون خمس سنوات. كما أنهم يمرون بعملية مكلفة وطويلة لتحديد أفضل الأعمال لاستثمار أموالهم. وبالتالي، تستغرق عملية الموافقة عادةً عدة أشهر.
ما هي مصادر التمويل؟
تبحث الشركات دائمًا عن مصادر التمويل لتنمية الأعمال التجارية. ويمثل التمويل شكلًا من أشكال المساهمة بالموارد لتمويل برنامج أو مشروع أو حاجة. ويمكن بدء التمويل لأغراض قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. كما تشمل مصادر التمويل المختلفة ما يلي:
- الأرباح المحتجزة
- رأس مال الديون
- رأس مال الأسهم
مُلخّص
- المصادر الرئيسية للتمويل هي الأرباح المحتجزة ورأس مال الديون ورأس مال الأسهم.
- تستخدم الشركات الأرباح المحتجزة من العمليات التجارية لتوسيع أو توزيع الأرباح على مساهميها.
- تقوم الشركات بجمع الأموال عن طريق اقتراض الديون بشكل خاص من أحد البنوك أو عن طريق طرح أسهم عامة (إصدار سندات الدين).
- تحصل الشركات على تمويل الأسهم من خلال تبادل حقوق الملكية مقابل النقد القادم من المستثمرين في الأسهم.
الأرباح المحتجزة
تهدف الشركات إلى تعظيم الأرباح عن طريق بيع منتج أو تقديم خدمة بسعر أعلى مما يكلفها إنتاج البضائع. إنه المصدر الأكثر بدائية للتمويل لأي شركة.
وبعد تحقيق الأرباح، تقرر الشركة ما يجب فعله برأس المال المكتسب وكيفية تخصيصه بكفاءة. يمكن توزيع الأرباح المحتجزة على المساهمين كأرباح، أو يمكن للشركة تقليل عدد الأسهم القائمة عن طريق بدء حملة إعادة شراء الأسهم.
بدلاً من ذلك، يمكن للشركة استثمار الأموال في مشروع جديد، على سبيل المثال، بناء مصنع جديد، أو الشراكة مع شركات أخرى لإنشاء مشروع مشترك.
رأس مال الديون
تحصل الشركات على تمويل الديون ضمن مصادر التمويل بشكل خاص من خلال القروض المصرفية. ويمكنهم أيضًا الحصول على أموال جديدة عن طريق إصدار الديون للجمهور.
وفي تمويل الديون، يقوم المُصدر (المقترض) بإصدار سندات الدين، مثل سندات الشركات أو السندات الإذنية. وتشمل قضايا الديون أيضًا السندات وعقود الإيجار والرهون العقارية.
والشركات التي تشرع في إصدار الديون هي من المقترضين لأنها تستبدل الأوراق المالية بالنقد اللازم لأداء أنشطة معينة. ثم تقوم الشركات بعد ذلك بسداد الديون (رأس المال والفائدة) وفقًا لجدول سداد الديون المحدد والعقود التي تستند إليها سندات الدين الصادرة.
ومن عيوب اقتراض الأموال من خلال الديون ضمن مصادر التمويل هو أن المقترضين يحتاجون إلى سداد مدفوعات الفائدة، وكذلك سداد أصل الدين، في الوقت المحدد. وقد يؤدي عدم القيام بذلك إلى دفع المقترض إلى التخلف عن السداد أو الإفلاس.
رأس مال الأسهم
يمكن للشركات جمع الأموال من الجمهور مقابل الحصول على حصة ملكية نسبية في الشركة في شكل أسهم يتم إصدارها للمستثمرين الذين يصبحون مساهمين بعد شراء الأسهم، كأحد أشهر مصادر التمويل.
وبدلاً من ذلك، يمكن أن يكون تمويل الأسهم الخاصة خيارًا، بشرط أن تكون هناك كيانات أو أفراد في شبكة الشركة أو المديرين جاهزين للاستثمار في مشروع أو في أي مكان تحتاج فيه الأموال.
ومقارنةً بتمويل رأس مال الديون، لا يتطلب تمويل رأس المال سداد مدفوعات الفائدة للمقترض.
ومع ذلك، فإن أحد عيوب تمويل رأس المال السهمي هو تقاسم الأرباح بين جميع المساهمين على المدى الطويل. والأهم من ذلك أن المساهمين يخففون من السيطرة على ملكية الشركة طالما أنها تبيع المزيد من الأسهم.
مصادر التمويل الأخرى
وتشمل مصادر التمويل أيضًا الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والتبرعات والمنح والإعانات التي ليس لها متطلبات مباشرة لعائد الاستثمار (ROI)، باستثناء الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. ويطلق عليها أيضًا اسم «التمويل الجماعي».
يمثل التمويل الجماعي عملية جمع الأموال لإنجاز مشروع معين أو القيام بمشروع من خلال الحصول على مبالغ صغيرة من المال من عدد كبير من الأفراد. وعادةً ما تتم عملية التمويل الجماعي عبر الإنترنت من مواقع مثل كيك ستارتر.
[toggle title=”المصادر” state=”close”] [/toggle]
