الشيء الوحيد الذي لا يجب عليك فعله إذا انخفض سوق الأسهم

إذا انخفض سوق الأسهم ومعه قيمة محفظتك بشكل كبير، من المغري أن تسأل نفسك أو مستشارك المالي (إذا كان لديك واحد): “هل يجب أن أسحب أموالي من سوق الأسهم؟” هذا أمر مفهوم، ولكن على الأرجح ليس أفضل مسار للاستثمار. بدلاً من ذلك، ربما ينبغي أن تسأل: “ما الذي يجب ألا أفعله؟”

الجواب بسيط: لا داعي للذعر.

غالبًا ما يكون البيع بدافع الذعر رد فعل داخلي لدى الناس عندما تنخفض الأسهم ويحدث انخفاض حاد في قيمة محافظهم الاستثمارية.

لهذا السبب من المهم أن تعرف مسبقًا تحملك للمخاطر وكيف ستؤثر تقلبات الأسعار عليك. يمكنك أيضًا التخفيف من مخاطر السوق عن طريق التحوط لمحفظتك من خلال التنويع، أو الاحتفاظ بمجموعة متنوعة من الاستثمارات بما في ذلك بعض الاستثمارات التي لها درجة منخفضة من الارتباط مع سوق الأسهم.

نصائح في تقليل المخاطر المالية وحماية أموالك

لماذا يجب ألّا تصاب بالذعر؟

يساعدك الاستثمار على حماية التقاعد، ووضع مدخراتك في أفضل استخدام لها، وتنمية ثروتك على مدار السنين.

لماذا إذن لا يستثمر 44٪ من الأمريكيين في سوق الأوراق المالية، وفقًا لمسح أجرته مؤسسة جالوب في يوليو 2021؟ بالإضافة إلى ذلك، فإن أولئك الذين ليس لديهم مدخرات كافية للحصول عليها شهريًا لا يملكون عمومًا أموالًا للاستثمار في السوق أيضًا.

من عام 2001 إلى عام 2008، قال 62٪ في المتوسط ​​من البالغين في الولايات المتحدة إنهم يمتلكون أسهمًا – وهو مستوى لم يتم الوصول إليه منذ ذلك الحين – وفقًا لمؤسسة غالوب.

يمكن أن يؤدي انخفاض سوق الأسهم، بسبب الركود أو حدث خارجي مثل جائحة COVID-19، إلى وضع مبادئ الاستثمار الأساسية، مثل تحمل المخاطر والتنويع، على المحك.

من المهم أن نتذكر أن السوق دوري وأن انخفاض الأسهم أمر لا مفر منه. لكن الانكماش مؤقت. من الحكمة التفكير على المدى الطويل بدلاً من البيع بدافع الذعر عندما تكون أسعار الأسهم في أدنى مستوياتها.

يعرف المستثمرون على المدى الطويل أن السوق والاقتصاد سيتعافيان في نهاية المطاف، ويجب أن يكون المستثمرون في وضع يسمح لهم بمثل هذا الانتعاش.

خلال الأزمة المالية لعام 2008، انهار السوق، وباع العديد من المستثمرين ممتلكاتهم. مع ذلك، وصل السوق إلى القاع في مارس 2009 وارتفع في النهاية إلى مستوياته السابقة وما بعدها.

ربما فات البائعون المذعورون ارتفاع السوق، بينما تعافى المستثمرون على المدى الطويل الذين بقوا في السوق في النهاية وتحسنوا على مر السنين.

في الآونة الأخيرة، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 35٪ لمدة تزيد على أربعة أسابيع تقريبًا في مارس 2020، عندما دخلت سوق الأسهم في سوق هابطة لأول مرة منذ 11 عامًا وسط الآثار الاقتصادية للوباء العالمي.

لم ينتعش المؤشر بسرعة من تلك المستويات المنخفضة فحسب، بل وصل أيضًا إلى مستويات قياسية عدة مرات منذ ذلك الحين.

بدلاً من الذعر وإغلاق خسائرك عن طريق البيع عند أدنى المستويات أثناء تصحيح السوق الحاد، قم بصياغة إستراتيجية سوق هابطة لحماية محفظتك في مثل هذه الأوقات.

فيما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للتأكد من أنك لا ترتكب الخطأ الوحيد عندما ينخفض ​​سوق الأسهم.

1. فهم مدى تحملك للمخاطر

ربما يتذكر المستثمرون تجربتهم الأولى مع تراجع السوق. بالنسبة للمستثمرين عديمي الخبرة، فإن الانخفاض السريع في قيمة محافظهم الاستثمارية أمر مقلق، على أقل تقدير.

لهذا السبب من المهم جدًا فهم تحملك للمخاطر مسبقًا عندما تكون بصدد إنشاء محفظتك الاستثمارية، وليس عندما يكون السوق في خضم عملية بيع.

يعتمد تحملك للمخاطر على عدد من العوامل؛ مثل الأفق الزمني للاستثمار، والمتطلبات النقدية، والاستجابة العاطفية للخسائر.

يتم تقييمه بشكل عام من خلال ردودك على الاستبيان، حيث تحتوي العديد من مواقع الاستثمار على استبيانات مجانية عبر الإنترنت يمكن أن تعطيك فكرة عن تحملك للمخاطر.

تتمثل إحدى طرق فهم رد فعلك على خسائر السوق في تجربة محاكي سوق الأوراق المالية قبل الاستثمار الفعلي.

باستخدام محاكيات سوق الأوراق المالية، يمكنك استثمار مبلغ مثل 100,000 دولار من النقد الافتراضي وتجربة فترات المد والجزر في سوق الأسهم. سيمكنك هذا من تقييم مدى تحملك للمخاطر.

يعد أفقك الزمني للاستثمار عاملاً مهمًا في تحديد تحملك للمخاطر. على سبيل المثال، من المرجح أن يرغب المتقاعد أو أي شخص يقترب من التقاعد في الحفاظ على المدخرات وتوليد الدخل في التقاعد.

قد يستثمر هؤلاء المستثمرون في الأسهم منخفضة التقلب أو محفظة السندات وغيرها من أدوات الدخل الثابت.

ومع ذلك، قد يستثمر المستثمرون الأصغر سنًا لتحقيق نمو طويل الأجل لأن أمامهم سنوات عديدة للتعويض عن أي خسائر ناجمة عن الأسواق الهابطة.

2. الاستعداد للخسائر والحد منها

للاستثمار بعقل واضح، يجب أن تفهم كيف يعمل سوق الأسهم. يسمح لك هذا بتحليل فترات الانكماش غير المتوقعة وتحديد ما إذا كان عليك بيع أو شراء المزيد.

في النهاية، يجب أن تكون مستعدًا للأسوأ وأن يكون لديك استراتيجية قوية للتحوط من خسائرك. فقد قد يؤدي الاستثمار في الأسهم حصريًا إلى خسارة مبلغ كبير من المال في حالة هبوط السوق.

للتحوط من الخسائر، يقوم المستثمرون بإجراء استثمارات أخرى بشكل استراتيجي لنشر تعرضهم وتقليل مخاطرهم.

يؤدي تقليل المخاطر أيضًا إلى تقليل الأرباح المحتملة. ويمكن التحوط من مخاطر الجانب السلبي إلى حد كبير عن طريق تنويع محفظتك واستخدام استثمارات بديلة مثل العقارات التي قد يكون لها ارتباط منخفض بالأسهم.

إن توزيع نسبة من محفظتك بين الأسهم والسندات والنقد والأصول البديلة هو جوهر التنويع.

يختلف موقف كل مستثمر، وتعتمد طريقة تقسيم محفظتك على مدى تحملك للمخاطر، والأفق الزمني، والأهداف، وما إلى ذلك.

كما تسمح لك إستراتيجية تخصيص الأصول المُنفذة جيدًا بتجنب المخاطر المحتملة لوضع كل بيضك في سلة واحدة.

3. ركّز على المدى الطويل

أثبتت رزم البحث أنه على الرغم من أن عوائد سوق الأسهم يمكن أن تكون متقلبة جدًا على المدى القصير، إلا أن أداء الأسهم يتفوق تقريبًا على كل فئة من فئات الأصول الأخرى على المدى الطويل.

على مدى فترة طويلة بما فيه الكفاية، حتى أكبر الانخفاضات في السوق تبدو وكأنها مجرد إشارات ضوئية في الاتجاه الصعودي طويل الأجل للسوق. يجب أن تؤخذ هذه النقطة في الاعتبار خاصة خلال فترات التقلب عندما يكون السوق في حالة انخفاض كبير.

سيمكنك التركيز على المدى الطويل أيضًا من إدراك الانخفاض الكبير في السوق كفرصة لبناء ثروة من خلال الإضافة إلى ممتلكاتك، بدلاً من اعتباره تهديدًا يقضي على مدخراتك التي اكتسبتها بشق الأنفس.

خلال الأسواق الهابطة الرئيسية، يبيع المستثمرون الأسهم بشكل عشوائي بغض النظر عن جودتها، مما يوفر فرصة لاختيار الأسهم القيادية المختارة بأسعار وتقييمات جذابة.

إذا كنت قلقًا من أن هذا النهج قد يكون مرتبطًا بتوقيت السوق، ففكر في متوسط ​​التكلفة بالدولار.

باستخدام متوسط ​​التكلفة بالدولار، يتم حساب متوسط ​​تكلفة امتلاك استثمار أو أصل معين – مثل مؤشر ETF – عن طريق شراء نفس المبلغ بالدولار للاستثمار على فترات دورية.

نظرًا لأن عمليات الشراء الدورية هذه ستتم بشكل منهجي حيث يتقلب سعر الأصل بمرور الوقت، فقد تكون النتيجة النهائية متوسط ​​تكلفة أقل للاستثمار.

إذا بدا أن سوق الأسهم قد ينهار، هل يجب علي بيع جميع الأسهم وانتظار شرائها مرة أخرى عندما يستقر السوق؟

قد تبدو إستراتيجية “توقيت السوق” هذه سهلة من الناحية النظرية ولكن من الصعب للغاية تنفيذها عمليًا لأنك تحتاج إلى الحصول على التوقيت الصحيح لقرارين – البيع ثم إعادة شراء مراكزك.

من خلال بيع جميع مراكزك والذهاب إلى النقد، فإنك تخاطر بخسار بعض الأموال إذا قمت بالبيع مبكرًا جدًا.

فيما يتعلق بالعودة إلى السوق، تتم عادةً عملية الوصول إلى القاع للأسهم وسط عدد كبير من الأخبار السلبية، والتي قد تؤدي إلى الانتظار لبعض الوقت قبل الشراء.

نتيجة لذلك، قد تنتظر وقتًا طويلاً للعودة إلى السوق، وفي ذلك الوقت قد يكون قد تقدم بالفعل بشكل كبير.

كما سيخبرك معظم المستثمرين المخضرمين، فإن الوقت في السوق، وليس توقيت (السوق)، هو مفتاح الاستثمار الناجح، لأن تفويت أفضل أيام السوق – التي يستحيل التنبؤ بها – ضار جدًا بأداء المحفظة.

هل ترتفع السندات عندما ينهار السوق؟

بشكل عام، ولكن ليس طوال الوقت. السندات التي تحقق أفضل أداء في انهيار السوق هي السندات الحكومية مثل سندات الخزانة الأمريكية، أمّا السندات ذات المخاطر العالية مثل السندات غير المرغوب فيها والائتمان عالي العائد لا تحقق نتائج جيدة.

تستفيد سندات الخزانة الأمريكية من ظاهرة “الهروب إلى الجودة” التي ظهرت خلال انهيار السوق، حيث يتدفق المستثمرون إلى الأمان النسبي للاستثمارات التي يُنظر إليها على أنها أكثر أمانًا.

تتفوق السندات أيضًا على الأسهم في سوق هابطة الأسهم حيث تميل البنوك المركزية إلى خفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد.

هل تستثمر في الأسهم إذا كنت بحاجة للمال لشراء منزل في خلال عام؟

لا بكل تأكيد. الاستثمار في سوق الأوراق المالية يعمل بشكل أفضل إذا كنت مستعدًا للاستمرار في الاستثمار على المدى الطويل.

قد يكون الاستثمار في الأسهم لمدة تقل عن عام مغريًا في سوق صاعدة، لكن الأسواق يمكن أن تكون متقلبة تمامًا خلال فترات أقصر.

إذا كنت بحاجة إلى أموال للدفعة المقدمة على منزلك عندما تنخفض الأسواق، فإنك تخاطر باحتمال الاضطرار إلى تصفية استثمارات الأسهم الخاصة بك في الوقت الخطأ.

الخلاصة

إن معرفة ما يجب فعله عندما تنخفض الأسهم أمر بالغ الأهمية لأن انهيار السوق يمكن أن يكون مدمرًا عقليًا وماليًا، لا سيما للمستثمر عديم الخبرة.

البيع بدافع الذعر عندما ينخفض سوق الأسهم يمكن أن يضر محفظتك المالية بدلاً من مساعدتها. هناك العديد من الأسباب التي تجعل من الأفضل للمستثمرين عدم البيع في سوق هابطة والبقاء فيها على المدى الطويل.

هذا هو سبب أهمية فهم تحملك للمخاطر، والأفق الزمني لديك، وكيف يعمل السوق أثناء فترات الانكماش.

قم بتجربة محاكي الأسهم لتحديد مدى تحملك للمخاطر والتأمين ضد الخسائر من خلال التنويع. أنت بحاجة إلى الصبر، وليس الذعر، حتى تكون مستثمرًا ناجحًا.