داخل هذا المقال Show
تشير أسهم القيمة السوقية الكبيرة (التي يطلق عليها أحيانًا Big-Cap) إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 10 مليارات دولار.
Big Cap هو نسخة مختصرة من مصطلح «القيمة السوقية الكبيرة».
ويتم حساب القيمة السوقية بضرب عدد أسهم الشركة القائمة في سعر السهم لكل سهم.
يتم تصنيف أسهم الشركة عمومًا على أنها كبيرة أو متوسطة أو صغيرة أو متناهية الصغر.
تعريف الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة
تمثل الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة ما يقرب من 98.5٪ من إجمالي سوق الأسهم الأمريكية وفقًا لمؤشر Wilshire 5000 Total Market Index، والذي يتضمن فقط الشركات التي يبلغ الحد الأدنى للقيمة السوقية المعدلة لها 25 مليون دولار.
اعتبارًا من مارس 2021، تضمنت أهم الأسهم الأمريكية من حيث القيمة السوقية الشركات التالية:
- أبل (AAPL)
- أرامكو السعودية (2222.SR)
- مايكروسوفت (MSFT)
- أمازون (AMZN)
- ألفابت (GOOGL و GOOG)
- ميتا (META)
- تينسنت (TME)
- تسلا (TSLA)
- مجموعة علي بابا (BABA)
- بيركشاير هاثاواي (BRK.A)
على الصعيد العالمي، عادة ما توجد الشركات ذات رسملة السوق الكبيرة في المؤشرات القياسية الرائدة في السوق.
في الولايات المتحدة مثلًا، تشمل هذه المؤشرات S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite.
نظرًا لأن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة تمثل جزءًا كبيرًا من سوق الأسهم الأمريكية، فغالبًا ما يتم استخدامها كاستثمارات محفظة أساسية.
تشمل الخصائص المرتبطة غالبًا بالمخزونات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ما يلي:
- شفافة: عادة ما تكون الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة شفافة، مما يسهل على المستثمرين العثور على المعلومات العامة المتعلقة بها وتحليلها.
- دافعي الأرباح: الشركات الكبيرة والمستقرة والقائمة هي في الغالب الشركات التي يختارها المستثمرون لتوزيعات أرباح الأسهم. سمح لهم إنشاء السوق الناضج لهم بإنشاء نسب توزيع أرباح عالية والالتزام بها.
- مستقرة ومؤثرة: الأسهم ذات رسملة السوق الكبيرة عادة ما تكون شركات ممتازة في مراحل دورة الأعمال القصوى، وتدر إيرادات وأرباح ثابتة ومستقرة. كما تميل إلى التحرك مع اقتصاد السوق بسبب حجمها. هي أيضا ما تقود السوق. فهي تنتج حلولًا مبتكرة غالبًا مع عمليات السوق العالمية، وعادة ما يكون لأخبار السوق حول هذه الشركات تأثير على السوق الواسع بشكل عام.
القيمة السوقية
تصف القيمة السوقية حجم السوق للشركة. ورسملة السوق هو فصل سوق الأسهم يستخدم على نطاق واسع في صناعة الاستثمار.
تعتبر القيمة السوقية للشركة خاصية مهمة تراها شركات الاستثمار والمستثمرون الأفراد، حيث تعتبر القيمة السوقية إحدى سمات الشركة المستخدمة في تحليل الاستثمار.
وتُستخدم القيمة السوقية عادةً بالاقتران مع خصائص الأسهم الأخرى، مثل السعر إلى الأرباح وتقديرات نمو الأرباح، وهو أيضًا مؤشر على عمق سوق الشركة.
يتم حساب القيمة السوقية بضرب عدد الأسهم القائمة في سعر سهم الشركة.
يتم الإبلاغ عن عدد الأسهم القائمة على أساس ربع سنوي، ولكن يمكن أن يتغير سعر السهم من دقيقة إلى دقيقة.
لذلك، تتغير قيمة الرسملة السوقية بشكل نشط مع سعر السوق.
على سبيل المثال، شركة لديها 10 مليارات سهم قائمة، يتم تداولها بسعر 10 دولارات لكل سهم، ولديها رسملة سوقية تبلغ 100 مليار دولار.
كذلك الشركة التي لديها 100 مليار سهم قائم، ويتم تداولها بسعر 1 دولار، لديها أيضًا رسملة سوقية تبلغ 100 مليار دولار.
يتم استخدام إصدار الأسهم المتداولة كآلية لزيادة رأس المال للشركات المتداولة علنًا.
عندما تختار شركة عرض أسهمها للتداول في السوق العامة المفتوحة، فإنها عادة ما تستخدم إصدار الأسهم كأداة أساسية لزيادة رأس المال.
وبالتالي، فإن إدارة الأسهم هي وظيفة أساسية تستخدمها الشركات الراسخة لزيادة رأس المال، والأسهم القائمة هي جزء من عملية الإدارة هذه.
فئات القيمة السوقية
عادةً ما يتم تجميع الأسهم في ثلاث فئات رئيسية من الرسملة: القيمة السوقية الكبيرة، والقيمة السوقية المتوسطة، والقيمة السوقية الصغيرة.
يشير مصطلح Mega-Cap إلى الأسهم التي تزيد قيمتها السوقية عن 200 مليار دولار.
بينما يستخدم مصطلح Micro-Cap للأسهم أقل من 300 مليون دولار، ويمكن أيضًا استخدام Nano-Cap للشركات أقل من 50 مليون دولار.
الشركة ذات الرسملة الكبيرة عادةً ما تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 10 مليارات دولار.
بينما الشركة ذات الرسملة المتوسطة تبلغ قيمتها السوقية ما بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار.
والشركة ذات رسملة السوق الصغيرة لديها أقل من 2 مليار دولار من القيمة السوقية.
وعادةً ما تتمتع الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة بخبرة أوسع في إصدار السوق مع وصول أكبر إلى أسواق رأس المال. وتمتلك الشركات الكبيرة أكبر سيولة تداول.
الاستثمار في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة
يرغب المستثمرون في تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال الاستثمار في شركات في صناعات مختلفة ذات حدود سوقية وإيرادات وتوقعات نمو أرباح مختلفة.
نظرًا لحجمها، يُعتقد عمومًا أن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة أكثر أمانًا.
في حين أنها لا تقدم نفس فرص النمو مثل الشركات الناشئة ذات القيمة السوقية المتوسطة والصغيرة، إلا أن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة تعد رائدة في السوق المبتكرة.
نتيجة لذلك، يمكن أن يرتفع سعر أسهمها بشكل كبير من خلال مبادرات السوق المحددة أو حول حلول السوق الرائدة.
عادةً، يتم استخدام الاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة كاستراتيجية استثمار أساسية طويلة الأجل داخل محفظة بسبب استقرارها وأرباحها.
ويقترح المستشارون الماليون عادة تنويع المحفظة الاستثمارية من خلال تضمين الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة والكبيرة.
وتعتمد المخصصات وقرارات الاستثمار عادةً على تحمل المخاطر وآفاق الاستثمار.
