التمويل اللامركزي (DeFi)

التمويل اللامركزي (DeFi) هو تقنية مالية ناشئة تعتمد على دفاتر الأستاذ الموزعة الآمنة المشابهة لتلك التي تستخدمها العملات المشفرة. يزيل النظام الرقابة التي تمارسها البنوك والمؤسسات على الأموال والمنتجات المالية والخدمات المالية.

بعض عوامل الجذب الرئيسية لـ DeFi للعديد من المستهلكين هي:

• يلغي الرسوم التي تتقاضاها البنوك والشركات المالية الأخرى مقابل استخدام خدماتها
• أنت تحتفظ بأموالك في محفظة رقمية آمنة بدلاً من الاحتفاظ بها في البنك
• يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت استخدامه دون الحاجة إلى الموافقة
• يمكنك تحويل الأموال في ثوانٍ ودقائق

ما هو التمويل اللامركزي؟

لفهم التمويل اللامركزي وكيف يعمل، من المفيد فهم كيف يختلف التمويل المركزي عن DeFi.

التمويل المركزي

في التمويل المركزي، يتم الاحتفاظ بأموالك من قبل البنوك والشركات التي يتمثل هدفها الأسمى في كسب المال.

النظام المالي مليء بالجهات الخارجية التي تسهل حركة الأموال بين الأطراف، حيث يتقاضى كل طرف رسومًا مقابل استخدام خدماته.

على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت جالونًا من الحليب باستخدام بطاقتك الائتمانية. تنتقل الرسوم من التاجر إلى بنك التاجر، والذي يعيد توجيه تفاصيل البطاقة إلى شبكة بطاقة الائتمان.

تقوم الشبكة بمسح الرسوم وتطلب دفعة من البنك الذي تتعامل معه. يوافق البنك الذي تتعامل معه على الرسوم ويرسل الموافقة إلى الشبكة، من خلال بنك التاجر، إلى التاجر.

يتلقى كل كيان في السلسلة مدفوعات مقابل خدماته، بشكل عام لأن التجار يجب أن يدفعوا مقابل قدرتك على استخدام بطاقات الائتمان والخصم.

جميع المعاملات المالية الأخرى تكلف المال؛ ويمكن أن تستغرق طلبات القروض أيامًا حتى تتم الموافقة عليها؛ وقد لا تتمكن حتى من استخدام خدمات البنك إذا كنت مسافرًا.

هدفان من أهداف DeFi هو تقليل أوقات المعاملات وزيادة الوصول إلى الخدمات المالية

التمويل اللامركزي DeFi

يقضي التمويل اللامركزي على الوسطاء من خلال السماح للأفراد والتجار والشركات بإجراء المعاملات المالية من خلال التكنولوجيا الناشئة.

يتم تحقيق ذلك من خلال الشبكات المالية من نظير إلى نظير التي تستخدم بروتوكولات الأمان والاتصال والبرامج والأجهزة المتقدمة.

من أي مكان لديه اتصال بالإنترنت، يمكنك الإقراض والتجارة والاقتراض باستخدام برنامج يسجل الإجراءات المالية ويتحقق منها في قواعد البيانات المالية الموزعة.

ويمكن الوصول إلى قاعدة بيانات موزعة عبر مواقع مختلفة؛ حيث يتم جمع وتجميع البيانات من جميع المستخدمين وتستخدم آلية إجماع للتحقق منها.

يستخدم التمويل اللامركزي هذه التقنية للتخلص من نماذج التمويل المركزية من خلال تمكين أي شخص من استخدام الخدمات المالية في أي مكان بغض النظر عن هويته أو مكان وجوده.

كما تمنح تطبيقات DeFi المستخدمين مزيدًا من التحكم في أموالهم من خلال المحافظ الشخصية وخدمات التداول التي تلبي احتياجات الأفراد.

مع ابتعاد السيطرة عن الأطراف الثالثة، لا يوفر التمويل اللامركزي ميزة إخفاء الهوية. فقد لا تحمل معاملاتك اسمك، ولكن يمكن تتبعها بواسطة الكيانات التي لديها حق الوصول. قد تكون هذه الكيانات حكومات أو جهات إنفاذ القانون أو كيانات أخرى موجودة لحماية المصالح المالية للأفراد.

كيف يعمل DeFi؟

يستخدم التمويل اللامركزي تقنية بلوك تشين التي تستخدمها العملات المشفرة. بلوك تشين عبارة عن قاعدة بيانات أو دفتر أستاذ موزع وآمن. تُستخدم التطبيقات التي تسمى dApps للتعامل مع المعاملات وتشغيل بلوك تشين.

في البلوك تشين، يتم تسجيل المعاملات في كتل ثم التحقق منها بواسطة مستخدمين آخرين. إذا وافق هؤلاء المحققون على معاملة، فسيتم إغلاق الكتلة وتشفيرها؛ يتم إنشاء كتلة أخرى تحتوي على معلومات حول الكتلة السابقة بداخلها.

يتم “ربط” الكتل معًا من خلال المعلومات الموجودة في كل كتلة متابعة، مما يمنحها اسم سلسلة الكتل.

لا يمكن تغيير المعلومات الموجودة في الكتل السابقة دون التأثير على الكتل التالية، لذلك لا توجد طريقة لتغيير سلسلة الكتل هذه. يوفر هذا المفهوم، إلى جانب بروتوكولات الأمان الأخرى، الطبيعة الآمنة للبلوك تشين.

منتجات DeFi المالية

تعد المعاملات المالية من نظير إلى نظير (P2P) واحدة من المباني الأساسية وراء DeFi. معاملة P2P DeFi هي حيث يتفق طرفان على تبادل العملة المشفرة للسلع أو الخدمات دون مشاركة طرف ثالث.

لفهم ذلك تمامًا، فكر في كيفية الحصول على قرض في التمويل المركزي. كنت بحاجة للذهاب إلى البنك الذي تتعامل معه أو مقرض آخر والتقدم للحصول على واحد. إذا تمت الموافقة عليك، ستضطر إلى دفع الفائدة ورسوم الخدمة مقابل امتياز استخدام خدمات هذا المُقرض.

لا يعني الإقراض من نظير إلى نظير في ظل DeFi أنه لن يكون هناك أي فوائد أو رسوم. ومع ذلك، فهذا يعني أنه سيكون لديك العديد من الخيارات نظرًا لأن المُقرض يمكن أن يكون في أي مكان في العالم

في التمويل اللامركزي، ستستخدم تطبيق التمويل اللامركزي (dApp) لإدخال احتياجات القرض الخاصة بك، وتضعك الخوارزمية مع أقرانك الذين يلبون احتياجاتك.

ستحتاج بعد ذلك إلى الموافقة على شروط المقرض واستلام القرض الخاص بك.

يتم تسجيل المعاملة في البلوك تشين؛ وتتلقى قرضك بعد أن تتحقق منه آلية التوافق. بعد ذلك، يمكن للمُقرض أن يبدأ في تحصيل المدفوعات منك على فترات متفق عليها.

عندما تقوم بالدفع عبر dApp الخاص بك، فإنه يتبع نفس العملية في البلوك تشين؛ ثم يتم تحويل الأموال إلى المقرض.

عملة DeFi

تم تصميم DeFi لاستخدام العملة المشفرة في المعاملات. لا تزال التكنولوجيا قيد التطوير، لذلك من الصعب تحديد كيفية تنفيذ العملات المشفرة الحالية بدقة.

يدور جزء كبير من المفهوم حول العملات المستقرة، وهي عملة مشفرة مدعومة من قبل كيان أو مرتبطة بعملة ورقية مثل الدولار.

مستقبل التمويل اللامركزي

لا يزال التمويل اللامركزي في المراحل الأولى من تطوره. وهو غير منظم، مما يعني أن النظام البيئي لا يزال مليئًا بحوادث البنية التحتية والقرصنة وعمليات الاحتيال.

تمت صياغة القوانين الحالية بناءً على فكرة الاختصاصات القضائية المالية المنفصلة، ولكل منها مجموعة قوانينها وقواعدها الخاصة.

تقدم قدرة DeFi على المعاملات بلا حدود أسئلة أساسية لهذا النوع من التنظيم. على سبيل المثال، من المسؤول عن التحقيق في جريمة مالية تحدث عبر الحدود والبروتوكولات وتطبيقات DeFi؟ من الذي سيفرض اللوائح وكيف سيفرضها؟

قد تؤدي الطبيعة المفتوحة والموزعة للنظام المالي اللامركزي إلى مشاكل للتنظيم المالي الحالي.

الاهتمامات الأخرى هي استقرار النظام، ومتطلبات الطاقة، والبصمة الكربونية، وترقيات النظام، وصيانة النظام، وفشل الأجهزة.

يجب الإجابة على العديد من الأسئلة قبل أن يصبح DeFi آمنًا للاستخدام. لن تتخلى المؤسسات المالية عن إحدى وسائلها الأساسية لكسب المال بسهولة. وإذا نجحت DeFi، فمن المرجح أن تجد البنوك والشركات طرقًا للدخول إلى النظام؛ إن لم يكن للتحكم في كيفية وصولك إلى أموالك، فعلى الأقل لجني الأموال من النظام.

مصدر