الميزانية العمومية

آخر تحديث: 13 فبراير، 2020
الوقت المتوقع للقراءة: 4 دقيقة / دقائق

ما هي الميزانية العمومية؟

الميزانية العمومية عبارة عن بيان مالي يُشير الى أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين في وقت محدد، ويوفر أساسًا لحساب معدلات العائد وتقييم هيكل رأس المال. إنه عبارة عن بيان مالي يوفر لمحة سريعة عن ما تملكه الشركة وما تدين به، فضلاً عن المبلغ المستثمر من قبل المساهمين.

يتم استخدامه جنبًا إلى جنب مع غيره من البيانات المالية الهامة مثل بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية في إجراء التحليل الأساسي أو حساب النسب المالية.

الصيغة المستخدمة للميزانية العمومية

تلتزم الميزانية العمومية بالمعادلة المحاسبية التالية: عندما تتوازن الموجودات من جانب مع الالتزامات وحقوق المساهمين من جهة أخرى:

الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين

هذه الصيغة بديهية: حيث يتعين على الشركة أن تدفع ثمن كل الأشياء التي تمتلكها (الأصول) إما عن طريق اقتراض الأموال (تحمل الخصوم) أو أخذها من المستثمرين (إصدار حقوق المساهمين).

على سبيل المثال: إذا حصلت شركة على قرض مدته خمس سنوات بقيمة 4,000 دولار من أحد البنوك، فسوف تزيد أصولها (على وجه التحديد، الحساب النقدي) بمبلغ 4,000 دولار. وستزداد التزاماتها (تحديدًا: حساب الديون طويلة الأجل) بمقدار 4,000 دولار، مما يوازن بين جانبي المعادلة.

إذا حصلت الشركة على 8,000 دولار من المستثمرين، فسوف تزيد أصولها بهذا المبلغ وكذلك حقوق المساهمين. كما أن جميع الإيرادات التي تحققها الشركة والتي تتجاوز التزاماتها ستدخل في حساب حقوق المساهمين، وهو ما يمثل صافي الأصول التي يمتلكها أصحابها.

سيتم موازنة هذه العائدات في جانب الأصول، والتي تظهر على أنها نقد أو استثمارات أو مخزون أو بعض الأصول الأخرى.

يتكون كل من الأصول والخصوم وحقوق المساهمين من عدة حسابات أصغر تفصل تفاصيل أموال الشركة. تختلف هذه الحسابات اختلافًا كبيرًا بحسب الصناعة، ويمكن أن يكون للشروط نفسها آثار مختلفة حسب طبيعة العمل. ومع ذلك، هناك بعض العناصر المشتركة التي من المرجح أن يصادفها المستثمرون بشكل واسع.

على ماذا تحتوي الميزانية العمومية؟

تمثل الميزانية العمومية حالة الموارد المالية للشركة في وقت ما. ولا يمكن أن تعطي إحساسًا بالاتجاهات التي يمكن ان تستمر لفترة طويلة في حد ذاتها. لهذا السبب، يجب مقارنة الميزانية بالميزانيات الخاصة بالفترات السابقة. ويجب أيضًا مقارنة تلك الميزانيات الخاصة بشركات أخرى في نفس الصناعة نظرًا لأن الصناعات المختلفة لها طرق فريدة للتمويل.

يمكن الحصول على عدد من النسب من الميزانية العمومية، مما يساعد المستثمرين على فهم مدى صحة الشركة. وتشمل هذه نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ونسبة السيولة السريعة، إلى جانب العديد من النسب الأخرى. كما يوفر بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية أيضًا سياقًا قيمًا لتقييم الوضع المالي للشركة، كما تفعل أي ملاحظات أو إضافات في تقرير الأرباح التي قد تشير إلى الميزانية العمومية.

المآخذ الرئيسية

  • الميزانية العمومية عبارة عن بيان مالي يشير إلى أصول الشركة وخصومها وحقوق المساهمين.
  • الميزانية العمومية هي واحدة من البيانات المالية الأساسية المستخدمة لتقييم الأعمال التجارية (بيان الدخل وبيان التدفقات النقدية هما الآخران).
  • الميزانية العمومية تمثل حالة الموارد المالية للشركة (ما تملكها وتدين بها) اعتبارًا من تاريخ النشر.
  • يستخدم المحللون الأساسيون الميزانيات العمومية مقترنة بالبيانات المالية الأخرى لحساب النسب المالية.

الأصول

داخل قطاع الأصول، يتم سرد الحسابات من أعلى إلى أسفل حسب ترتيب سيولة البنك – أي سهولة تحويلها إلى نقد. وهي مقسمة إلى أصول متداولة – يمكن تحويلها إلى نقد في سنة واحدة أو أقل – والأصول غير الجارية أو طويلة الأجل والتي لا يمكن تحويلها.

الترتيب العام للحسابات ضمن الأصول الحالية:

  • النقد والنقد المعادل هما أكثر الأصول سيولة ويمكن أن يشتملا على سندات الخزانة وشهادات الإيداع قصيرة الأجل وكذلك العملة الصعبة.
  • الأوراق المالية القابلة للتسويق هي حقوق الملكية وسندات الدين التي يوجد لها سوق سيولة.
  • تشير حسابات القبض إلى الأموال التي يدين بها العملاء للشركة، وربما تشمل مخصصًا للحسابات المشكوك في تحصيلها نظرًا لعدم توقع نسبة معينة من العملاء.
  • المخزون هو البضائع المتاحة للبيع وتقدر بسعر التكلفة السوقية أو أقل.
  • تمثل المصروفات المدفوعة مسبقًا القيمة التي تم دفعها بالفعل، مثل التأمين أو عقود الإعلان أو الإيجار.

تشمل الأصول طويلة الأجل ما يلي:

  • الاستثمارات طويلة الأجل وهي أوراق مالية لن يتم أو لا يمكن تصفيتها في العام المقبل.
  • تشمل الأصول الثابتة الأراضي والآلات والمعدات والمباني وغيرها من الأصول المعمرة الكثيفة رأس المال عمومًا.
  • تشمل الأصول غير الملموسة الأصول غير المادية (ولكنها لا تزال ذات قيمة) مثل الملكية الفكرية والشهرة. وبشكل عام يتم سرد الأصول غير الملموسة في الميزانية العمومية فقط إذا تم الحصول عليها بدلاً من وضعها داخل الشركة. وبالتالي قد يتم التقليل من قيمتها بشكل كبير – من خلال عدم تضمين شعار معترف به عالميًا، على سبيل المثال – أو المبالغة في تقديره.

الالتزامات أو الخصوم

الالتزامات هي الأموال التي تدين بها الشركة لأطراف خارجية، مثل الفواتير التي يتعين عليها دفعها للموردين والفوائد على السندات التي أصدرتها إلى الدائنين والمرافق والرواتب. والالتزامات المتداولة هي تلك المستحقة خلال عام واحد ويتم سردها حسب تاريخ استحقاقها. وتُستحق الالتزامات طويلة الأجل في أي وقت بعد سنة واحدة.

حسابات الالتزامات الجارية قد تشمل:

  • الجزء المتداول من الديون طويلة الأجل
  • مديونية البنك
  • الفوائد المستحقة الدفع
  • الإيجار والضرائب والمرافق
  • الأجور المستحقة
  • الدفعات المقدمة للعملاء
  • أرباح مستحقة الدفع وغيرها
  • الأقساط المكتسبة وغير المكتسبة

يمكن أن تشمل الالتزامات طويلة الأجل:

  • الديون طويلة الأجل: الفائدة والأصل على السندات الصادرة.
  • التزامات صندوق المعاشات التقاعدية: الأموال التي يتعين على الشركة دفعها في حسابات التقاعد لموظفيها.
  • الالتزام الضريبي المؤجل: الضرائب المستحقة ولكن لن يتم سدادها لسنة أخرى (إلى جانب التوقيت، يعمل هذا الرقم على تسوية الفروق بين متطلبات إعداد التقارير المالية وطريقة تقييم الضريبة مثل حسابات الاستهلاك).
  • يتم اعتبار بعض الالتزامات خارج الميزانية مما يعني أنها لن تظهر في الميزانية.

حقوق المساهمين

حقوق المساهمين هي الأموال التي تعزى إلى أصحاب الأعمال مما يعني مساهميها. تُعرف أيضًا باسم “الأصول الصافية”، لأنها تعادل إجمالي أصول الشركة مطروحًا منها التزاماتها، أي الدين المستحق على غير المساهمين.

الأرباح المحتجزة هي الأرباح الصافية التي تعيد الشركة استثمارها في الأعمال أو استخدامها لسداد الديون؛ ويتم توزيع الباقي على المساهمين في شكل أرباح.

أسهم الخزينة هي الأسهم التي قامت شركة ما بإعادة شراؤها أو عدم إصدارها في المقام الأول. يمكن بيعها في وقت لاحق لجمع الأموال أو حجزها لصد استحواذ معاد.

تقوم بعض الشركات بإصدار أسهم مفضلة، والتي سيتم إدراجها بشكل منفصل عن الأسهم العادية ضمن حقوق المساهمين. يتم تعيين القيمة الإسمية التعسفية للسهم المفضل – كما هو الحال في الأسهم العادية، وفي بعض الحالات – التي ليس لها أي تأثير على القيمة السوقية للأسهم (غالبًا ما تكون القيمة الإسمية هي 0.01 دولار فقط). ويتم حساب حسابات “الأسهم العادية” و “الأسهم المفضلة” بضرب القيمة الاسمية بعدد الأسهم المصدرة.

يمثل فائض رأس المال أو رأس المال المدفوع الإضافي المبلغ الذي استثمره المساهمون بأكثر من حسابات “الأسهم العادية” أو “الأسهم المفضلة” والتي تستند إلى القيمة الإسمية بدلاً من سعر السوق. لا ترتبط حقوق المساهمين بشكل مباشر بالقيمة السوقية للشركة: فالأخيرة تعتمد على السعر الحالي للسهم في حين أن رأس المال المدفوع هو مجموع الأسهم التي تم شراؤها بأي ثمن.

حدود الميزانيات

الميزانية العمومية هي معلومات قيمة للمستثمرين والمحللين. ومع ذلك، فإنها يحتوي على بعض العيوب. نظرًا لأنها مجرد معلومة تأتي في الوقت المناسب، فيمكنها فقط استخدام الفرق بين هذه النقطة في الوقت ونقطة واحدة في الوقت المناسب في الماضي. ونظرًا لأنه ثابت، تعتمد العديد من النسب المالية على البيانات المدرجة في كل من الميزانية العمومية وبيان الدخل الأكثر ديناميكية وبيان التدفقات النقدية لرسم صورة أكمل لما يجري في أعمال الشركة.

إن النظم المحاسبية المختلفة وطرق التعامل مع الإهلاك والمخزون ستغير الأرقام المنشورة في الميزانية العمومية. ولهذا السبب، لدى المديرين بعض القدرة على اللعب الأرقام لتبدو أكثر ملاءمة. انتبه إلى حواشي الميزانية العمومية من أجل تحديد الأنظمة المستخدمة في المحاسبة والبحث عن المخاطر.

اعرف المزيد عن الميزانية العمومية

الميزانية العمومية هي وثيقة مهمة للمستثمرين والمحللين على حد سواء. للاطلاع على نظرة ثاقبة تتعلق بالميزانية العمومية استكشف المزيد حول كيفية قراءة الميزانية العمومية وما إذا كانت الميزانيات العمومية دائمًا متوازنة وكيفية تقييم الميزانية العمومية للشركة، وكذلك تسوية الميزانية العمومية للشركة.

هل كان هذا المقال مفيدًا لك؟
لم يعجبني 0
المشاهدات: 457