صافي القيمة

آخر تحديث: 13 فبراير، 2020
الوقت المتوقع للقراءة: 2 دقيقة / دقائق

ما هو صافي القيمة؟

القيمة الصافية هي مقياس ثروة كيان أو شخص أو شركة وكذلك القطاعات والبلدان. ببساطة، يتم تعريف صافي القيمة على أنها الفرق بين الأصول والالتزامات. فهي مقياس مهم لقياس صحة الشركة ويوفر نظرة سريعة على الوضع المالي الحالي للشركة.

فهم القيمة الصافية

يتم احتساب صافي القيمة عن طريق طرح جميع الالتزامات من الأصول. الأصل هو أي شيء مملوك وله قيمة نقدية، في حين أن الالتزامات هي مستحقات تستنفد الموارد. والقيمة الصافية الإيجابية تعني أن الأصول تتجاوز المستحقات، في حين أن صافي القيمة السلبي ينتج عندما تتجاوز المستحقات الأصول.

وتشير القيمة الصافية الإيجابية والمتزايدة إلى صحة مالية جيدة بينما يعد انخفاض القيمة الصافية سبباً للقلق حيث أنه قد يشير إلى انخفاض في الأصول المتعلقة بالالتزامات.

أفضل طريقة لتحسين القيمة الصافية هي إما تخفيض الالتزامات بينما تظل الأصول ثابتة أو مرتفعة، أو زيادة الأصول في حين تظل الخصوم ثابتة أو منخفضة.

المآخذ الرئيسية

  • القيمة الصافية هي مفهوم كمّي يقيس قيمة الكيان ويمكن أن ينطبق على الأفراد والشركات والقطاعات وحتى البلدان.
  • توفر القيمة الصافية لمحة سريعة عن الوضع المالي الحالي للمنشأة.
  • في الأعمال التجارية تعرف القيمة الصافية أيضًا بالقيمة الدفترية أو حقوق المساهمين. تعرف الميزانية العمومية أيضًا باسم بيان القيمة الصافية.
  • يُعرف الأشخاص ذوو القيمة الصافية الكبيرة بالأفراد ذوي القيمة العالية (HNWI).

القيمة الصافية في الأعمال

في الأعمال التجارية تُعرف القيمة الصافية أيضًا بالقيمة الدفترية أو حقوق المساهمين. تعرف الميزانية العمومية أيضًا باسم بيان القيمة الصافية. تساوي قيمة حقوق ملكية الشركة الفرق بين قيمة إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات. ولاحظ أن القيم الموجودة في الميزانية العمومية للشركة توضح التكاليف التاريخية أو القيم الدفترية، وليس قيم السوق الحالية.

يقوم المُقرضون بفحص القيمة الصافية لشركة ما لتحديد ما إذا كانت صحية من الناحية المالية. إذا تجاوز إجمالي المطلوبات إجمالي الأصول، فقد لا يكون الدائن واثقًا جدًا من قدرة الشركة على سداد قروضها.

ستحصل الشركة التي تحقق أرباحًا ثابتة على صافي قيمة أو القيمة الدفترية طالما لم يتم توزيع هذه الأرباح بالكامل على المساهمين كأرباح. بالنسبة للشركات العامة، يمكن أن يكافأ ارتفاع القيم الدفترية بزيادة في قيمة الأسهم المتداولة في الأسواق.

القيمة الصافية في التمويل الشخصي

القيمة الصافية للفرد هي ببساطة القيمة التي تُترك بعد طرح الالتزامات من الأصول. تشمل الأمثلة على الالتزامات (الديون) القروض العقارية وأرصدة بطاقات الائتمان وقروض الطلاب وقروض السيارات. وتشمل أصول الفرد التحقق من أرصدة الحسابات الجارية وحسابات التوفير وقيمة الأوراق المالية (مثل الأسهم أو السندات) وقيمة الممتلكات العقارية والقيمة السوقية للسيارات وغيرها.

بمعنى آخر، كل ما تبقى بعد بيع جميع الأصول وسداد الديون الشخصية هو القيمة الصافية. لاحظ أن قيمة صافي القيمة الشخصية تشمل القيمة السوقية الحالية للأصول وتكاليف الديون الحالية.

يُعرف الأشخاص ذوو القيمة الصافية الكبيرة بالأفراد ذوي القيمة العالية (HNWI) ويشكلون السوق الرئيسي لمديري الثروة ومستشاري الاستثمار.

المستثمرون الذين تبلغ ثروتهم الصافية (باستثناء محل إقامتهم الرئيسي) ما لا يقل عن مليون دولار – إما بمفردهم أو مع أزواجهم – هم “مستثمرون معتمدون” من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، للاستثمار في عروض الأوراق المالية غير المسجلة.

مثال على الثروة الصافية

فكر في اثنين من الأصول التالية: الإقامة الأولية بقيمة 250,000 دولار ومحفظة استثمار تبلغ قيمتها السوقية 100,000 دولار والسيارات وغيرها من الأصول بقيمة 25,000 دولار. والالتزامات هي رصيد رهن غير مسدد قدره 100,000 دولار وقرض سيارة بقيمة 10,000 دولار.

وبالتالي، سيتم احتساب القيمة الصافية للزوجين على أنهما [250,000 دولار + 100,000 دولار + 25,000 دولار] – [100,000 دولار + 10,000 دولار] = 265,000 دولار.

لنفترض أنه بعد مرور خمس سنوات يتغير المركز المالي للزوجين بحيث: تبلغ قيمة الإقامة 225,000 دولار، وحافظة الاستثمار 120,000 دولار ومدخرات 20,000 دولار والسيارات والأصول الأخرى 15,000 دولار؛ كما أنّ رصيد قرض الرهن العقاري هو 80,000 دولار وقرض السيارة بقيمة 0 دولار (مدفوع الأجر). القيمة الصافية بعد خمس سنوات ستكون [225,000 دولار + 120,000 دولار + 20,000 دولار + 15,000 دولار] – 80,000 دولار = 300,000 دولار.

بمعنى آخر، ارتفعت القيمة الصافية للزوجين بمقدار 35,000 دولار على الرغم من الانخفاض في قيمة محل إقامتهما وسيارتهما. فالزيادة في صافي القيمة يرجع إلى أن الانخفاض في قيمة الإقامة قد تم تعويضه أكثر من الزيادات في الأصول الأخرى (على سبيل المثال، محفظة الاستثمار والمدخرات)، وكذلك الانخفاض في الالتزامات.

ينتج صافي قيمة سالبة إذا كان إجمالي الدين أكثر من إجمالي الأصول. على سبيل المثال: إذا كان مجموع فواتير بطاقات الائتمان للفرد وفواتير الخدمات العامة ومدفوعات الرهن العقاري غير المسددة وفواتير قروض السيارات وقروض الطلاب أعلى من القيمة الإجمالية للنقد والاستثمارات فستكون صافي الثروة سالبة.

هل كان هذا المقال مفيدًا لك؟
لم يعجبني 0
المشاهدات: 63