مستثمر ملاك (Angel Investor)

آخر تحديث: 11 مايو، 2022
الوقت المتوقع للقراءة: 2 دقيقة / دقائق

المستثمر الملاك (المعروف أيضًا باسم المستثمر الخاص أو المستثمر الأساسي أو الممول الملاك) هو فرد ذو ثروة عالية يقدم الدعم المالي للشركات الناشئة الصغيرة أو رواد الأعمال، عادةً مقابل حقوق ملكية في الشركة.

في كثير من الأحيان، يتم العثور على المستثمرين الملائكة بين عائلة وأصدقاء رائد الأعمال. قد تكون الأموال التي يقدمها المستثمرون الملاك استثمارًا لمرة واحدة لمساعدة الشركة على الانطلاق أو حقنًا مستمرًا لدعم الشركة وحملها خلال مراحلها المبكرة الصعبة.

شرح معنى مستثمر ملاك

المستثمرون الملائكة هم أفراد يسعون إلى الاستثمار في المراحل الأولى من الشركات الناشئة. هذه الأنواع من الاستثمارات محفوفة بالمخاطر ولا تمثل عادة أكثر من 10٪ من محفظة المستثمر الملاك.

يتوفر لدى معظم المستثمرين الملائكة أموال زائدة ويبحثون عن معدل عائد أعلى من تلك التي توفرها فرص الاستثمار التقليدية.

يقدم المستثمرون الملائكة شروطًا أفضل مقارنة بالمقرضين الآخرين، لأنهم عادة ما يستثمرون في رائد الأعمال الذي يبدأ العمل بدلاً من جدوى العمل.

يركز المستثمرون الملاك على مساعدة الشركات الناشئة في اتخاذ خطواتها الأولى، بدلاً من الربح المحتمل الذي قد يجنونه من الأعمال التجارية. في الأساس، المستثمرون الملائكة هم عكس أصحاب رأس المال الجريء.

يُطلق على المستثمرين الملائكة أيضًا اسم المستثمرين غير الرسميين أو الممولين الملائكيين أو المستثمرين من القطاع الخاص أو مستثمري البذور أو ملائكة الأعمال.

هؤلاء هم الأفراد، الأثرياء عادةً، الذين يضخون رأس المال للشركات الناشئة في مقابل حقوق الملكية أو الديون القابلة للتحويل. يستثمر بعض المستثمرين الملائكة من خلال منصات التمويل الجماعي عبر الإنترنت أو يبنون شبكات المستثمرين الملائكة لتجميع رأس المال معًا.

أصل عبارة مستثمر ملاك

جاء مصطلح “مستثمر الملاك” من مسرح برودواي، عندما دفع الأثرياء المال لدفع الإنتاج المسرحي. تم استخدام مصطلح “مستثمر ملاك” لأول مرة من قبل ويليام ويتزل من جامعة نيو هامبشاير، مؤسس مركز أبحاث المشاريع. أكمل ويتزل دراسة حول كيفية جمع رواد الأعمال لرأس المال.

من يمكنه أن يصبح مستثمر ملاك؟

عادةً ما يكون المستثمرون الملائكة أفرادًا اكتسبوا حالة “المستثمر المعتمد” ولكن هذا ليس شرطًا أساسيًا. تُعرِّف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) “المستثمر المعتمد” بأنه المستثمر الذي تبلغ قيمته الصافية مليون دولار في الأصول أو أكثر (باستثناء المساكن الشخصية)، أو حصل على دخل 200 ألف دولار عن العامين الماضيين، أو لديه دخل مشترك دخل 300 ألف دولار للمتزوجين.

على العكس من ذلك، كونك مستثمرًا معتمدًا ليس مرادفًا لكونك مستثمرًا ملاكًا.

بشكل أساسي، يمتلك هؤلاء الأفراد الموارد المالية والرغبة في توفير التمويل للشركات الناشئة. هذا أمر مرحب به من قبل الشركات الناشئة المتعطشة للمال والتي تجد المستثمرين الملائكة أكثر جاذبية من أشكال التمويل الأخرى الأكثر افتراسًا.

مصادر التمويل

عادةً ما يستخدم المستثمرون الملائكة أموالهم الخاصة، على عكس أصحاب رؤوس الأموال الجريئة الذين يهتمون بالأموال المجمعة من العديد من المستثمرين الآخرين ويضعونها في صندوق مُدار استراتيجيًا.

على الرغم من أن المستثمرين الملائكة يمثلون عادة الأفراد، إلا أن الكيان الذي يقدم الأموال بالفعل قد يكون شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) أو شركة أو صندوق ائتمان أو صندوق استثمار، من بين العديد من أنواع الأدوات الأخرى.

ملف الاستثمار

المستثمرون الملائكة الذين يستثمرون في المراحل البذرية بالشركات الناشئة التي تفشل في مراحلها الأولى يخسرون استثماراتهم بالكامل. هذا هو السبب في أن المستثمرين الملائكة المحترفين يبحثون عن فرص لاستراتيجية خروج محددة أو عمليات استحواذ أو عروض عامة أولية (IPOs).

يبلغ معدل العائد الداخلي الفعال لمحفظة ناجحة للمستثمرين الملاك حوالي 22٪. على الرغم من أن هذا قد يبدو جيدًا للمستثمرين ويبدو باهظ التكلفة بالنسبة لرجال الأعمال الذين لديهم أعمال في مراحل مبكرة، إلا أن مصادر التمويل الأرخص مثل البنوك ليست متاحة عادةً مثل هذه المشاريع التجارية.

هذا يجعل الاستثمارات الملائكية مثالية لرواد الأعمال الذين ما زالوا يعانون ماليًا خلال مرحلة بدء أعمالهم.

نما الاستثمار الملائكي على مدى العقود القليلة الماضية حيث أتاح إغراء الربحية له أن يصبح مصدرًا رئيسيًا للتمويل للعديد من الشركات الناشئة. وقد أدى هذا بدوره إلى تعزيز الابتكار الذي يُترجم إلى نمو اقتصادي.

هل كان هذا المقال مفيدًا لك؟
لم يعجبني 0
المقال السابق: صناديق رأس المال الجريء
المقال التالي: رأس المال الجريء (Venture Capital)
زر الذهاب إلى الأعلى