تخصيص الأصول

ما هو تخصيص  الأصول؟

تخصيص الأصول هو استراتيجية استثمار تهدف إلى تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت من خلال تقسيم أصول المحفظة وفقًا لأهداف الفرد وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار. تتمتع فئات الأصول الرئيسية الثلاث – الأسهم والدخل الثابت والنقد وما في حكمه – بمستويات مختلفة من المخاطر والعائد، لذلك سيتصرف كل منها بشكل مختلف بمرور الوقت.

لماذا تخصيص الأصول مهم

لا توجد معادلة بسيطة يمكنها إيجاد التوزيع المناسب للأصول لكل فرد. ومع ذلك، فإن الإجماع بين معظم المتخصصين الماليين هو أن تخصيص الأصول هو أحد أهم القرارات التي يتخذها المستثمرون. بمعنى آخر، يعد اختيار الأوراق المالية الفردية ثانويًا للطريقة التي يتم بها تخصيص الأصول في الأسهم والسندات والنقد وما في حكمها، والتي ستكون المحددات الرئيسية لنتائج الاستثمار الخاصة بك.

قد يستخدم المستثمرون تخصيصات أصول مختلفة لأهداف مختلفة. قد يقوم الشخص الذي يدخر لشراء سيارة جديدة في العام المقبل، على سبيل المثال، باستثمار صندوق مدخرات سيارته في مزيج متحفظ للغاية من النقد وشهادات الإيداع (CD) والسندات قصيرة الأجل.

عادةً ما يستثمر الفرد الذي يدخر للتقاعد الذي قد يكون على بعد عقود معظم حساب التقاعد الفردي (IRA) في الأسهم، نظرًا لأن لديه الكثير من الوقت للتغلب على تقلبات السوق قصيرة الأجل. يلعب تحمل المخاطر عاملًا رئيسيًا أيضًا. قد يضع الشخص الذي لا يشعر بالراحة في الاستثمار في الأسهم أمواله في تخصيص أكثر تحفظًا على الرغم من أفق الاستثمار طويل الأجل.

تخصيص الأصول حسب العمر

بشكل عام، يوصى بالمخزون لمدة خمس سنوات أو أكثر. تعد الحسابات النقدية وحسابات سوق المال مناسبة للأهداف التي تبعد أقل من عام. تقع السندات في مكان ما بينهما. في الماضي، أوصى المستشارون الماليون بطرح عمر المستثمر من 100 لتحديد النسبة المئوية التي يجب استثمارها في الأسهم. على سبيل المثال، الشخص البالغ من العمر 40 عامًا سيكون مستثمرًا بنسبة 60٪ في الأسهم. توصي الاختلافات في القاعدة بطرح العمر من 110 أو 120، بالنظر إلى أن متوسط العمر المتوقع يستمر في النمو. مع اقتراب الأفراد من سن التقاعد، يجب أن تنتقل المحافظ عمومًا إلى تخصيص أصول أكثر تحفظًا للمساعدة في حماية الأصول.

ذو صلة: كيف تعمل شركات إدارة الأصول؟ معلومات عن إدارة الأصول للمبتدئين

تحقيق تخصيص الأصول من خلال أموال دورة الحياة

الصناديق المشتركة لتخصيص الأصول، والمعروفة أيضًا باسم صناديق دورة الحياة، أو صناديق التاريخ المستهدف، هي محاولة لتزويد المستثمرين بهياكل المحفظة التي تتناول عمر المستثمر، والرغبة في المخاطرة، وأهداف الاستثمار مع التوزيع المناسب لفئات الأصول. ومع ذلك، يشير منتقدو هذا النهج إلى أن الوصول إلى حل موحد لتخصيص أصول المحفظة يمثل مشكلة لأن المستثمرين الأفراد يحتاجون إلى حلول فردية.

ذو صلة: أفضل صناديق فانجارد للمتقاعدين

سيكون صندوق Vanguard Target Retirement 2030 مثالًا على صندوق التاريخ المستهدف. تقلل هذه الصناديق تدريجيًا من المخاطر في محافظها مع اقترابها من التاريخ المستهدف، وتقليص الأسهم الأكثر خطورة وإضافة سندات أكثر أمانًا من أجل الحفاظ على بيضة العش. صندوق فانجارد 2030، الذي تم إنشاؤه للأشخاص الذين يتوقعون التقاعد بين 2028 و 2032، كان لديه 65٪ من الأسهم / 35٪ من السندات اعتبارًا من 31 يناير 2022. مع اقتراب عام 2030، سيتحول الصندوق تدريجيًا إلى مزيج أكثر تحفظًا، تعكس حاجة الفرد لمزيد من الحفاظ على رأس المال وتقليل المخاطر.

ما هو تخصيص الأصول باختصار؟

تخصيص الأصول هو عملية تحديد مكان وضع الأموال في السوق. يهدف إلى تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت من خلال تقسيم أصول المحفظة وفقًا لأهداف الفرد وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار. تتمتع فئات الأصول الرئيسية الثلاث – الأسهم والدخل الثابت والنقد وما في حكمه – بمستويات مختلفة من المخاطر والعائد، لذلك سيتصرف كل منها بشكل مختلف بمرور الوقت.

لماذا هو مهم؟

يعد تخصيص الأصول جزءًا مهمًا للغاية في إنشاء وموازنة محفظتك الاستثمارية. بعد كل شيء، هو أحد العوامل الرئيسية التي تؤدي إلى عوائدك الإجمالية، حتى أكثر من اختيار الأسهم الفردية. يعد إنشاء مزيج أصول مناسب من الأسهم والسندات والنقد والعقارات في محفظتك عملية ديناميكية. على هذا النحو، يجب أن يعكس مزيج الأصول أهدافك في أي وقت.

ما هو صندوق تخصيص الأصول؟

صندوق تخصيص الأصول هو صندوق يوفر للمستثمرين محفظة متنوعة من الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة. يمكن أن يكون تخصيص أصول الصندوق ثابتًا أو متغيرًا بين مزيج من فئات الأصول، مما يعني أنه قد يتم الاحتفاظ به بنسب مئوية ثابتة من فئات الأصول أو السماح له بزيادة الوزن على البعض اعتمادًا على ظروف السوق.