الأصول الاستثمارية: تعريفها وأنواعها

الأصول الاستثمارية في الأسواق المالية هي الأوراق المالية المصممة لتوليد الأرباح. وهي مجمعة في فئات تعرف باسم فئات الأصول، ويمكن تقسيمها إلى أسهم وسندات وسلع وعملات.

وكل فئة من فئات الأصول تميل إلى التفاعل بشكل مختلف مع نفس الأخبار الاقتصادية، وبالتالي من خلال الجمع بين الأصول الاستثمارية المتعددة في محفظة واحدة، وهي مجموعة من الاستثمارات المحتفظ بها، يقوم المستثمر بتخفيف التعرض للمخاطر.

وباإلضافة إلى تجميعها من خلال مكونات مالية واسعة، يمكن تصنيف الموجودات الاستثمارية على أساس الخصائص التفصيلية، بما في ذلك الأسهم التي تتاجر في صناعة مماثلة مثل الطاقة.

أنواع الأصول الاستثمارية

هناك أنواع مختلفة من فئات الأصول الاستثمارية، ولكن كلها تستخدم لتعزيز محفظة الاستثمار. أما الأسهم التي تتاجر في الأسواق المالية فتندرج ضمن مجموعة الأسهم، بينما تصنف السندات كاستثمارات ذات دخل ثابت.

العقارات هي نوع من الأصول الصلبة لأنها عنصر ملموس، على الرغم من أن بعض العقارات تتداول كقيمة في مؤشر يعرف باسم الاستثمار العقاري الثقة في سوق الأسهم. وتمثل السلع فئة شاملة من فئات الأصول التي تقوم بموجبها تجارة الأصول الاستثمارية المختلفة، بما في ذلك النفط والغاز والمنتجات الزراعية.

من خلال الجمع بين فئات الأصول التي لا علاقة لها ببعضها البعض في محفظة، يقوم المستثمر بتنويع تعرضه للأسواق. فالأصول غير المترابطة لا تميل إلى التداول في مزامنة بعضها مع بعض. فعلى سبيل المثال، إذا انخفضت الأسهم بشكل حاد، فإن السلع لا تحذو حذوها بالضرورة، والتي قد تكون قادرة على منع المحفظة من خسائر أكثر حدة.

وتميل فئات الأصول المختلفة إلى التفاعل بشكل مختلف مع نفس الأخبار أو التنمية الاقتصادية، ومن خلال التنويع عبر فئات الأصول المتعددة، يقوم المستثمر بتخفيف المخاطر.

بالإضافة إلى العقارات، قد تشمل الأصول الثابتة منتجات ملموسة أخرى. ويمكن أن يشمل ذلك مخزون شركة التصنيع وآلاتها أو احتياطيات النفط والغاز الخاصة بشركة الطاقة. يتم إدراج هذه الاستثمارات في الميزانية العمومية للشركة مما يجعل من الممكن مقارنة الموجودات االستثمارية للشركة مع مطلوباتها.

اقرأ أيضًا: استثمار المال في المنسوجات

وتمثل الأصول المتعثرة شكلا آخر من أشكال الأصول الاستثمارية. يتم إنشاء هذه الاستثمارات من خلال عدد من السيناريوهات. ويمكن تشكيلها عن طريق البر من حجز الرهن على مسكن خاص أو جرد من الشركات الفاشلة أو حتى الأسهم والسندات التي صدرت من قبل شركة اضطرت إلى حماية الإفلاس.

وبما أن صاحب أو بائع الأصول المتعثرة غالبا ما يكون في حالة مالية سيئة، فإن الأصول عادة ما يمكن شراؤها من قبل المستثمر بسعر الصفقة.

وخلال فترة الانكماش الاقتصادي، أصبحت الأصول المتعثرة أكثر انتشاراً لأن الشركات أكثر عرضة للمصاعب المالية. وقد تكون هذه الفرص صعبة بالنسبة للمستثمر الفردي من أجل تحديدها وهي محفوفة بالمخاطر نظراً لعدم وجود ضمان باستعادة قيم الأصول.

قد يرغب المستثمرون في التحول إلى محترف، مثل مدير الصناديق المشتركة، الذي يتخصص في إضافة الأصول المتعثرة في محفظة للتنويع.