شهد تمويل الشركات الناشئة خلال أكتوبر 2023 أنفاسًا جديدة بعد اتجاه هابط لأربعة أشهر ماضية. حيث جمعت الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 156 مليون دولار في أكتوبر، متفوقة على مجموع 63 مليون دولار في سبتمبر، ما يمثل زيادة بنسبة 333% شهرًا على شهر، لكنها تشهد انخفاضًا بنسبة 76% على أساس سنوي.
وبهذا يصل المجموع الكلي المرفوع خلال الفترة من يناير إلى أكتوبر إلى 1.9 مليار دولار، بتراجع بنسبة 36.6% من الـ3 مليارات دولار المسجلة في الفترة المماثلة من العام الماضي.
ورغم انخفاض قيمة الصفقات شهرًا على شهر، إلا أن عدد الصفقات ارتفع من 36 في سبتمبر إلى 51، مدعومة بالصفقات المكتملة من خلال البرامج التسريعية.
وبشكل عام، كانت أعلى حصة من الاستثمار مركزة في الإمارات العربية المتحدة، والمملكة العربية السعودية، ومصر على التوالي.
وقد تمكنت الشركات الناشئة في الإمارات من جمع أكبر حصة من رأس المال والجولات، بمجموع 90 مليون دولار تم جمعها عبر 24 صفقة.
وكان أكبر جامع للتمويل هو XPANCEO، وهي شركة ناشئة مقرها الإمارات وتقدم الجيل القادم من الحوسبة عبر عدسات الاتصال الذكية الخفيفة وغير المرئية. حيث جمعت إكسبانسيو 40 مليون دولار في جولة تمويل بقيادة Opportunity Ventures من هونغ كونغ.
وجمعت الشركات الناشئة السعودية 51 مليون دولار، وهي النسبة الثانية الأكبر من المبلغ المرفوع الشهر الماضي، بفضل جولة تمويل سلسلة A بقيمة 30 مليون دولار لشركة جِسر لتكنولوجيا الموارد البشرية بقيادة ميراك كابيتال.
بينما جمعت الشركات الناشئة المصرية 13 مليون دولار، بقيادة شركة Pearl Semiconductor في جمع التمويل. وجذبت كلا البلدين تسع صفقات.
بشأن حوالي 93 بالمئة من رأس المال كانت مدفوعة بنشاط التمويل في مرحلة البذور وقبل السلسلة A. حيث جمعت الشركات الناشئة في مرحلة البذور 17 جولة بقيمة 72 مليون دولار، بينما بلغت تمويل السلسلة A حوالي 63 مليون دولار موزعة على أربع جولات.
هذا يشير إلى زيادة الرغبة لدى المستثمرين في الرهان على الشركات الناشئة التي يمكن أن تقدم عوائد معدلة للمخاطر على المدى الطويل.
ومع ذلك، كان هناك غياب كامل للتمويل للشركات الناشئة في مرحلة النمو أو الأخيرة في أكتوبر.
فيما يتعلق بالقطاعات، سيطرت التكنولوجيا العميقة على التدفقات رأس المال الرأسمالي، مع جمع 45 مليون دولار عبر أربع صفقات، أكبرها كانت لـ XPANGO.
دفعت جولة جِسر تكنولوجيا الموارد البشرية إلى المركز الثاني.
وظهرت تكنولوجيا العقارات والخدمات اللوجستية في المرتبة الثالثة والرابعة، حيث ضمنت 23 مليون دولار و20 مليون دولار على التوالي، مع تصدر Nomad Homes في الفئة الأولى و Neo Mobility في الأخيرة.
ومن بين القطاعات الأخرى التي جذبت اهتمام المستثمرين بشكل كبير تضمنت تكنولوجيا التأمين، والإعلام، وتكنولوجيا السفر، وتكنولوجيا التعليم.
في حين شهد التمويل في تكنولوجيا المال والمصرفية تراجعًا إلى 7 ملايين دولار، بانخفاض بنسبة 56 بالمئة شهرًا على شهر.
وفي تطور إيجابي، شهد الشهر الماضي ارتفاع في عدد الصفقات التي جذبت الاستثمار الأجنبي. من بين 51 صفقة، كان لـ20 منها على الأقل مستثمر أجنبي واحد.
كما أيّد المستثمرين الإقليميين 31 صفقة، حيث كان المستثمرين المقيمين في الإمارات الأكثر نشاطًا مع 14 صفقة، تلاهم نظرائهم في السعودية بـ 11 صفقة.
من حيث النوع، كانت فرق التأسيس المختلطة الجنس أفضل أداء في الشهر الماضي، حيث ضمنت 22 بالمئة من التمويل. أما المؤسسون الذكور فقد حصلوا على 78 بالمئة من التمويل، في حين حصلت الفرق التي تتمتع بقيادة نسائية على 5 بالمئة.
من الواضح أن الشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تجد القوة والدعم من خلال الاستثمارات المتزايدة. وعلى الرغم من أن الصورة الكلية لتمويل الشركات الناشئة في العام 2023 لا تزال أقل من تلك في العام 2022، إلا أن الارتفاع الشهري في أكتوبر يبشر بأمور جيدة.
وفي الختام، يمكن القول أن التمويل الناشئ في المنطقة يبدو أنه في طريقه للتعافي، وأن الجهود الحثيثة لتطوير ودعم البيئة الريادية قد تكون تجنبت بالفعل أسوأ تأثيرات التوترات الاقتصادية الأخيرة.
إلا أنه يتعين على المستثمرين والشركات الناشئة أن يكونوا على استعداد لمواجهة التحديات الجديدة التي قد تحدث في الأشهر المقبلة.
