البنك الاستثماري

البنك الاستثماري

البنك الاستثماري هو شركة خدمات مالية تعمل كوسيط في المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. عادة ما يشارك بنك الاستثمار عندما تستعد شركة ناشئة لإطلاق طرح عام أولي (IPO) وعندما تندمج شركة مع منافس. كما أن له دور كوسيط أو مستشار مالي للعملاء المؤسسيين الكبار مثل صناديق التقاعد.

تشمل بنوك الاستثمار العالمية JPMorgan Chase و Goldman Sachs و Morgan Stanley و Citigroup و Bank of America و Credit Suisse و Deutsche Bank.

تقدم العديد من هذه الأسماء أيضًا خدمات مصرفية مجتمعية في واجهة المحلات ولديها أقسام تلبي الاحتياجات الاستثمارية للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.

كيف يعمل البنك الاستثماري؟

يتم دفع رسوم لقسم الاستشارات في البنك الاستثماري مقابل خدماته. يكسب قسم التداول العمولات بناءً على أداء السوق. كما لوحظ، يوجد لدى العديد أيضًا أقسام مصرفية تجزئة تجني الأموال عن طريق إقراض الأموال للمستهلكين والشركات.

قد يكون للمهنيين الذين يعملون في البنوك الاستثمارية وظائف كمستشارين ماليين أو تجار أو مندوبي مبيعات. تعتبر مهنة الخدمات المصرفية الاستثمارية مربحة ولكنها تأتي عادةً مع ساعات طويلة وضغط كبير.

دور الوسيط

تشتهر بنوك الاستثمار بعملها كوسطاء بين الشركة والأسواق المالية. أي أنها تساعد الشركات على إصدار أسهم في الاكتتاب العام أو عرض أسهم إضافي. كما يقومون بترتيب تمويل الديون للشركات من خلال إيجاد مستثمرين على نطاق واسع لسندات الشركات.

يبدأ الدور الاستشاري للبنك الاستثماري بمشورة ما قبل الاكتتاب ويستمر بعد توزيع الأوراق المالية.

البنك الاستثماري مسؤول عن فحص البيانات المالية للشركة للتأكد من دقتها ونشر نشرة الإصدار التي تصف العرض بالتفصيل للمستثمرين قبل أن تصبح الأوراق المالية متاحة للشراء.

يشمل عملاء البنوك الاستثمارية الشركات وصناديق التقاعد والمؤسسات المالية الأخرى والحكومات وصناديق التحوط.

الحجم هو أحد الأصول للبنوك الاستثمارية. كلما زادت اتصالات البنك داخل المجتمع المالي العالمي، زادت احتمالية ربحه من خلال مطابقة المشترين مع البائعين، خاصة بالنسبة للمعاملات الفريدة.

يمكن تقسيم عمليات البنوك الاستثمارية تقريبًا إلى ثلاث وظائف رئيسية.

المستشارين الماليين

بصفته مستشارًا ماليًا للمستثمرين المؤسسيين الكبار، قد يقدم البنك الاستثماري نصائح استراتيجية حول مجموعة متنوعة من الأمور المالية.

ينجز هذه المهمة من خلال الجمع بين الفهم الشامل لأهداف عملائه، والصناعة، والأسواق العالمية مع الرؤية الاستراتيجية اللازمة لتحديد وتقييم الفرص والتحديات قصيرة وطويلة الأجل.

عمليات الدمج والاستحواذ

يعد تسهيل عمليات الدمج والاستحواذ عنصرًا أساسيًا في عمل البنك الاستثماري.

يقدر البنك الاستثماري قيمة الاستحواذ المحتمل ويساعد في التفاوض على سعر عادل له. كما أنه يساعد في هيكلة وتسهيل عملية الاستحواذ لجعل الصفقة تسير بسلاسة قدر الإمكان.

الأبحاث

لدى البنوك الاستثمارية أقسام بحثية تقوم بمراجعة الشركات وتكتب تقارير عن آفاقها، غالبًا مع تقييمات الشراء أو الاحتفاظ أو البيع. قد لا يولد هذا البحث إيرادات مباشرة ولكنه يساعد التجار وقسم المبيعات.

يقدم قسم الأبحاث أيضًا نصائح استثمارية للعملاء الخارجيين الذين يمكنهم إتمام صفقة من خلال مكتب التداول في البنك، مما يدر إيرادات للبنك.

تحافظ الأبحاث على المعرفة المؤسسية للبنك الاستثماري حول أبحاث الائتمان، وبحوث الدخل الثابت، وبحوث الاقتصاد الكلي، والتحليل الكمي، وكلها تستخدم داخليًا وخارجيًا لتقديم المشورة للعملاء.

انتقادات لبنوك الاستثمار

تقدم بنوك الاستثمار المشورة للعملاء الخارجيين في قسم وتتاجر بحساباتهم الخاصة في قسم آخر. هذا هو تضارب محتمل في المصالح.

لمنع ذلك، يجب على البنوك الاستثمارية الحفاظ على ما يسمى بالجدار الصيني بين الأقسام. يهدف هذا الحاجز المجازي إلى منع مشاركة المعلومات التي من شأنها أن تسمح لجانب أو آخر بالربح بشكل غير عادل على حساب عملائه.