أبرز استثمارات الأسطورة «تشارلي مونجر»

تعددت الأسماء التي ارتبطت بعالم الاستثمارات، لكن قلة هم من تمتعوا بشهرة تلك التي حصل عليها تشارلي منجر، نائب الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي لمدة نصف قرن، والذي وصفه وارن بافيت بأنه الشريك الأقرب واليد اليمنى له.

تميزت رحلة تشارلي منجر الاستثمارية الطويلة بالعديد من الصفقات المعروفة، وبين الحركات التي تم تدقيقها مثل تورطه مع “علي بابا” وآرائه المثيرة للجدل مثل نقده الشديد للبيتكوين.

وبعد رحيله في صباح الثامن والعشرين من نوفمبر، قررنا إلقاء نظرة على بعض من أبرز استثمارات تشارلي منجر على مر السنين.

Oil Royalties (عام 1962)

تتميز استثمارات تشارلي منجر في الملكيات النفطية بالعديد من الجوانب. فهي من أولى القرارات التي اتخذها وكانت ناجحة بشكل كبير.

في عام 1962، قرر أن يستثمر 1000 دولار – ما يعادل تقريبا 10,000 دولار بعد التعديل للتضخم – معتقدًا أن الملكيات النفطية كانت مقوّضة في ذلك الوقت.

استثماره، الذي ألهمه لقاء غير متوقع على ملعب للغولف مع آل مارشال، أتى بنجاح هائل. فعلى مر السنين، حقق لمنجر أكثر من مليون دولار كدخل ثابت، وما زالت عائلته تتلقى اليوم دفعات شهرية تتراوح بين 2000 و3000 دولار، كلها من الاستثمار الأصلي البالغ 1000 دولار.

ذو صلة: ما هي نصيحة وارن بافيت عند ارتفاع التضخّم؟

استثمار GEICO (عام 1976)

على الرغم من أن شركة “جيكو” للتأمين، التي يعرفها الجميع بالجاكو الأخضر، أصبحت محفوظة في الذاكرة الجماعية – سواء في الولايات المتحدة أو خارجها – في عام 2023، قد يكون من الصعب الاعتقاد أن المعاملة التي تضمنت “جيكو” كانت في يوم من الأيام استثمارًا عالي المخاطر. ورغم ذلك، جيكو لم تكن دائمًا الاسم المعروف الذي أصبحت عليه اليوم.

في عام 1976، كانت الأمور مختلفة بشكل كبير. في ذلك العام، أقنع منجر بافيت بالاستثمار بمبلغ 45 مليون دولار في شركة السيارات، رغم أنها كانت تواجه خطر الإفلاس. ويعتبر الاستثمار نجاحًا جريئًا، حيث حققت بيركشاير هاثاواي مليارات الدولارات منه في نهاية المطاف.

قامت شركة وارن بافيت بعدة جولات استثمارية إضافية في “جيكو” في العقود التالية، ويتم تسليط الضوء على نجاحها من خلال الأرباح التي حققتها “جيكو” والتي بلغت 2.3 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023.

See’s Candies (عام 1972)

رغم أن كل من بافيت ومنجر رأيا الإمكانات في See’s Candies – شركة تصنيع الحلوى التي تأسست في عام 1921 – إلا أن إصرار منجر كان الذي ضمن أن بيركشاير هاثاواي ستقتني الشركة.

كان السبب الرئيسي وراء التردد في عام 1972 هو أن الشركة جاءت بثمن باهظ، بحسب الكثيرين، بما في ذلك علامة السعر البالغ 25 مليون دولار. ومع ذلك، أثبت القرار نفسه ناجحًا في النهاية حيث حققت بيركشاير هاثاواي أكثر من 2 مليار دولار في الأرباح من الاستثمار.

ذو صلة: لماذا يجب تنويع مصادر الدخل وليس الاستثمارات والأصول فقط

بنك أمريكا وويلز فارجو

تحتفظ شركة تشارلي منجر، بعدد كبير من الأسهم في اثنين من البنوك الأمريكية الكبرى – بنك أمريكا وويلز فارجو. جذبت الاستثمارات، على مر السنين، انتباهًا كبيرًا بسبب تسليطها الضوء على الاختلافات الأخيرة بين محافظ وارن بافيت وتشارلي منجر.

من الجدير بالذكر أن منجر كان مصرًا على الاحتفاظ بالاستثمارات منذ عام 2016 في حالة بنك أمريكا ومنذ عام 2017 في حالة ويلز فارجو.

وكان أداء كلتا الشركتين مختلطًا في الفترة، مع ارتفاع الأولى بنسبة أقل من 4% في الخمس سنوات الأخيرة وانخفاض الأخيرة بنسبة تصل إلى 20% في الفترة نفسها.

بيركشاير هاثاواي

رغم أنه ليس بالصفقة بحد ذاتها، إلا أن تورط تشارلي منجر مع بيركشاير هاثاواي، الشركة النسيجية السابقة، يبرز بشكل كبير من خلال الارتباط الطويل الأمد والمثمر بينه وبين وارن بافيت.

عندما قابل منجر بافيت في الأوائل، كانت بيركشاير هاثاواي شركة نسيجية صغيرة ومتواضعة. ومع ذلك، تمكن الثنائي من تحويلها إلى واحدة من أكبر وأكثر الشركات قيمة في العالم، خلال النصف الثاني من القرن العشرين وما بعده.

على مر السنين، اتخذت بيركشاير هاثاواي العديد من الخطوات الاستثمارية الناجحة بناءً على نصائح منجر وبافيت، بما في ذلك استثمارات في شركات مثل كوكاكولا، و أميركان إكسبريس، و آي بي إم.

ومع ذلك، لم يكن كل شيء نجاحًا ورديًا في رحلة بيركشاير هاثاواي. كانت الشركة تواجه أيضًا تحديات كبيرة، مثل الخسائر التي تكبدتها من استثمارات في شركات مثل Kraft Heinz وإيرباص.

مع رحيل تشارلي منجر، يبقى السؤال حول ما سيحدث لبيركشاير هاثاواي في المرحلة القادمة. ومع ذلك، يقف الإرث الذي تركه منجر، والذي يمتد لما يقرب من نصف قرن، كشهادة على نجاحه كمستثمر وقائد أعمال.

في النهاية، يظل تشارلي منجر رمزًا للقوة والإلهام للمستثمرين في جميع أنحاء العالم، بفضل قدرته على رؤية القيمة حيث لا يراها الآخرون وشجاعته في الاستثمار وفقًا لمعتقداته، حتى عندما تكون معارضة للرأي السائد.