أعلن بنك جي بي مورغان تشيس، أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الأصول، عن نتائج فصلية فاقت توقعات المحللين، حيث تجاوزت الأرباح والإيرادات التقديرات، مدفوعةً بانخفاض تكاليف الائتمان وارتفاع إيرادات التداول.
وبلغت أرباح البنك 4.44 دولار للسهم الواحد، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة 4.11 دولار للسهم.
كما ارتفعت الإيرادات إلى 42.55 مليار دولار، مقارنةً بالتوقعات البالغة 41.85 مليار دولار. ويعود الفضل في هذا النمو إلى ارتفاع صافي دخل الفوائد، الناتج عن ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة حجم القروض.
وعلى الرغم من هذه النتائج الإيجابية، انخفضت أسهم البنك بأكثر من 6% يوم الجمعة، بعد أن أبقى البنك على توقعاته لصافي دخل الفوائد لعام 2024 عند حوالي 90 مليار دولار، دون تغيير عن توقعاته السابقة.
وقد خيّب هذا الأمر آمال بعض المستثمرين الذين توقعوا زيادة التوقعات بمقدار 2 إلى 3 مليارات دولار.
وفي تعليقه على النتائج، قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي للبنك، إن أداء الشركة كان «قويًا» في قطاعي المستهلك والمؤسسات، مدعومًا بالاقتصاد الأمريكي الذي لا يزال يتمتع بالحيوية.
ومع ذلك، حذر ديمون من «عدد من القوى غير المؤكدة» التي قد تؤثر على الاقتصاد في المستقبل، بما في ذلك الصراعات الخارجية والضغوط التضخمية.
ومن بين المخاوف الرئيسية التي تواجه البنك، تدهور قطاع العقارات التجارية، لا سيما في مجال المكاتب. وأشار جيريمي بارنوم، المدير المالي للبنك، إلى أن البنك قام بتكوين احتياطيات العام الماضي لهذا القطاع، لكنه لا يرى أي بوادر تحسن في الأفق.
مخاوف من تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك الصغيرة
على الرغم من أن جي بي مورغان تشيس تمكن من التعامل مع بيئة ارتفاع أسعار الفائدة بشكل جيد منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفعها قبل عامين، إلا أن البنوك الأصغر تواجه ضغوطًا متزايدة.
فقد اضطرت هذه البنوك إلى دفع المزيد مقابل الودائع مع تحويل العملاء أموالهم إلى أدوات ذات عائد أعلى، مما أدى إلى تقلص هوامش الربح.
كما تتصاعد المخاوف بشأن ارتفاع خسائر القروض التجارية، خاصةً تلك المتعلقة بمباني المكاتب والمساكن متعددة الوحدات، بالإضافة إلى ارتفاع حالات التخلف عن سداد بطاقات الائتمان.
ومن المتوقع أن تتفوق البنوك الكبيرة على البنوك الصغيرة في هذا الربع، نظرًا لأن البنوك الصغيرة لديها تعرض أكبر للعقارات التجارية. وقد أعلنت كل من ويلز فارجو و سيتي جروب عن نتائجهما الفصلية يوم الجمعة أيضًا، بينما ستعلن غولدمان ساكس و بنك أوف أمريكا و مورغان ستانلي عن نتائجها الأسبوع المقبل.
