ينقسم المستثمر الى ثلاثة أنواع: المُخاطر والمُعتدل والمُحافظ. ومع ذلك، هناك قاسم مشترك بينهم وهو أن محفظة صناديق الاستثمار المشتركة ستعمل مع جميع المستثمرين الثلاثة. لدى فئات المستثمر الثلاث اختلافات في تحمّل المخاطر وآفاق الوقت، وتميل إلى الانجذاب نحو أنواع مختلفة من المنتجات الاستثمارية والعوائد. فلدى العالم الواسع لمنتجات صناديق الاستثمار المشترك شيء ليقدمه للمستثمرين من جميع الأنواع.
تعتبر عينات المحفظة هذه ذات طبيعة عامة وقد لا تكون مناسبة لكل مستثمر. ومع ذلك فإنها تقدم نظرة ثاقبة حول المبادئ التوجيهية الأساسية لبناء محفظة.
محفظة صندوق الاستثمار المشترك للمستثمر المخاطر
تعد محفظة الصناديق الاستثمارية القوية مناسبة للمستثمر الذي يتمتع بمستوى تحمل أعلى من المخاطرة وأفق زمني أعلى – الوقت قبل احتياجك للمبالغ المستردة – لفترة أطول من 10 سنوات. المستثمرون المغامرون على استعداد لقبول فترات التقلب الشديد في السوق كالصعود والهبوط في قيمة الحساب. فهي تتيح التقلبات في مقابل إمكانية الحصول على عوائد نسبية أعلى تتجاوز التضخم بهامش واسع.
إن السبب وراء حاجة المستثمرين الجادين إلى الحصول على أفق زمني أطول من 10 سنوات هو أنه سيكون لديهم تخصيص مرتفع للأسهم والاستثمارات ذات المخاطر العالية. وإذا كان هناك هبوط حاد في السوق، فستحتاج إلى الكثير من الوقت للتعويض عن انخفاض القيمة. ببساطة، كلما زاد تخصيص الأسهم، كلما كانت فترة الاستثمار مناسبة.
فيما يلي أمثلة على تخصيص 85٪ من أسهم ومحفظة سندات بنسبة 15٪ حسب نوع الصندوق المشترك للمستثمر الشجاع.
30 ٪ من الأسهم الكبيرة (المؤشر)
15 ٪ منتصف سقف الأسهم
15 ٪ من سقف الأسهم صغيرة
25 ٪ من الأسهم الأجنبية أو الناشئة
15٪ متوسط السندات
تعد الحقائب المغامرة هي الأنسب للمستثمرين في العشرينات أو الثلاثينيات أو الأربعينيات من عمرهم، لأنهم عادةً ما يكون أمامهم عقود من الزمن للاستثمار وتعويض أي خسائر قد يتعرضون لها.
قد يترواح متوسط محفظة المخاطرة 7-10 ٪ وهو متوسط معدل العائد مع مرور الوقت. وفي أفضل الاعوام قد تكسب 30-40 ٪. أما في اسوأ الاعوام قد ينخفض بنسبة 20-30 ٪. كل ما عليك فعله لانشاء محفظتك الخاصة هو اختيار صناديق الاستثمار المشتركة لتناسب الفئات المعنية.
محفظة صندوق الاستثمار المشترك المعتدلة
تعد المحفظة المعتدلة من صناديق الاستثمار المشتركة مناسبة للمستثمر الذي يتحمل مخاطر متوسطة وأفق زمني أطول من خمس سنوات. فالمستثمرون المعتدلون على استعداد لقبول فترات من التقلبات المعتدلة في السوق في مقابل الحصول على عوائد تفوق التضخم.
فيما يلي مثال على محفظة معتدلة حسب نوع صناديق الاستثمار المشترك التي تشمل 65٪ من الأسهم و 30٪ من السندات و 5٪ من صناديق النقد أو أسواق المال.
40٪ أسهم الشركات الكبيرة (المؤشر)
10 ٪ سقف الأسهم صغيرة
15 ٪ من الأسهم الأجنبية
30٪ سندات متوسطة الأجل
05٪ النقد / سوق المال
يميل معظم المستثمرين إلى الدخول في الفئة المعتدلة، مما يعني أنهم يريدون تحقيق عوائد جيدة ولكنهم لا يشعرون بالراحة عند أخذ مستويات عالية من مخاطر السوق.
قد تحصل هذه المحفظة المعتدلة على متوسط عائد سنوي يتراوح بين 7-8٪. قد يكون أفضل مكسب سنوي لها هو 20-30٪ وقد يتراوح أكبر انخفاض لها في عام ما بين 20-25٪.
محفظة صندوق الاستثمار المشترك للمستثمر المُحافظ
تعد محفظة المحافظ من صناديق الاستثمار المشتركة المناسبة للمستثمر قليل المخاطرة وذو الأفق الزمني الفوري إلى أكثر من 3 سنوات. المستثمرون المحافظون ليسوا على استعداد لقبول فترات التقلب الشديد في السوق ويبحثون عن عوائد تتطابق مع التضخم أو تتجاوزه قليلاً.
فيما يلي مثال المحافظ الاستثمارية لصناديق الاستثمار المشترك حسب نوع الصندوق مع 25٪ من الأسهم و 45٪ من السندات و 30٪ من صناديق النقد والأسواق المالية.
15٪ من أسهم الشركات الكبيرة (المؤشر)
05٪ الأسهم الصغيرة
05 ٪ الأسهم الأجنبية
45٪ سندات متوسطة الأجل
30 ٪ النقدية / سوق المال
أعلى مكسب قد يكون لهذه المحفظة في العام قد يكون 15٪ وأسوأ انخفاض قد يتراوح بين 5 إلى 10٪.
مساعدة المستشار المالي
ضع في اعتبارك أن المستثمرين مختلفون. حتى إذا وقعت في إحدى هذه الفئات الثلاث الواسعة، فقد يختلف وضعك المالي عن وضع الآخرين. يوصى دائمًا بالعمل مع مستشار مالي موثوق أو محاسب لأولئك الجدد بالاستثمار. يمكن أن تختلف العوائد المتوقعة وتقلب السوق، اعتمادًا على الاستثمارات المحددة المختارة في كل محفظة فردية.
