اختلال التوازن الاقتصادي

اختلال التوازن الاقتصادي

اختلال التوازن الاقتصادي هو الحالة التي تمنع فيها القوى الداخلية و / أو الخارجية من الوصول إلى توازن السوق أو تتسبب في اختلال التوازن في السوق. يمكن أن يكون هذا نتيجة ثانوية قصيرة الأجل لتغيّر في العوامل المتغيرة أو نتيجة لاختلالات هيكلية طويلة الأجل.

يستخدم اختلال التوازن الاقتصادي أيضًا لوصف العجز أو الفائض في ميزان مدفوعات الدولة.

ما هو اختلال التوازن الاقتصادي؟

في بعض الأحيان، تُحدث قوى معينة حركة في سعر سلعة أو خدمة. عندما يحدث هذا، تصبح نسبة البضائع الموردة إلى النسبة المطلوبة غير متوازنة، ويقال إن سوق المنتج في حالة عدم توازن.

تم طرح هذه النظرية في الأصل من قبل الاقتصادي جون مينارد كينز.

شبّه العديد من الاقتصاديين المعاصرين استخدام مصطلح “عدم التوازن العام” لوصف حالة الأسواق كما نجدها غالبًا.

أشار كينز إلى أن الأسواق ستكون في أغلب الأحيان في شكل من أشكال عدم التوازن. هناك العديد من العوامل المتغيرة التي تؤثر على الأسواق المالية اليوم لدرجة أن التوازن الحقيقي هو أكثر من مجرد فكرة.

يقال إن السوق في حالة توازن يعمل بكفاءة عندما تكون الكمية المعروضة تساوي الكمية المطلوبة بسعر توازن أو سعر مقاصة للسوق.

في سوق التوازن، لا توجد فوائض أو نقص في سلعة أو خدمة. وبالتالي فإن التوازن هو الحالة التي يتوازن فيها العرض والطلب في السوق مع بعضهما البعض؛ ونتيجة لذلك تستقر الأسعار.

بشكل عام، يؤدي العرض المفرط للسلع أو الخدمات إلى انخفاض الأسعار، مما يؤدي إلى ارتفاع الطلب. بينما يؤدي نقص العرض أو النقص إلى ارتفاع الأسعار مما يؤدي إلى انخفاض الطلب.

ينتج عن تأثير التوازن بين العرض والطلب حالة من التوازن. يحدث عدم التوازن عندما لا يعمل تعديل العرض والطلب و / أو الأسعار كما هو مفترض.

تميل قوى السوق إلى إعادة حالات اختلال التوازن إلى توازنها. هذا لأن الناس سيستفيدون من شراء الأصول ذات الأسعار المنخفضة وبيع الأصول ذات الأسعار الزائدة، مما يؤدي بالمراجحة إلى إعادة التوازن بين العرض والطلب.

أسباب اختلال التوازن

هناك عدد من الأسباب لعدم توازن السوق. في بعض الأحيان، يحدث عدم التوازن عندما يحدد المورد سعرًا ثابتًا لسلعة أو خدمة لفترة زمنية معينة.

خلال هذه الفترة من الأسعار الثابتة، إذا زادت الكمية المطلوبة في السوق للسلعة أو الخدمة، فسيكون هناك نقص في العرض.

سبب آخر لعدم التوازن هو تدخل الحكومة. إذا حددت الحكومة حدًا أدنى أو سقفًا لسلعة أو خدمة، فقد يصبح السوق غير فعال إذا كانت الكمية المعروضة غير متناسبة مع الكمية المطلوبة.

على سبيل المثال، إذا حددت الحكومة سقفًا لسعر الإيجار، فقد يحجم الملاك عن تأجير ممتلكاتهم الإضافية للمستأجرين، وسيكون هناك طلب زائد على المساكن بسبب نقص العقارات المؤجرة.

من وجهة نظر الاقتصاد، يمكن أن يحدث عدم التوازن في سوق العمل أيضًا. عندما تحدد الحكومة حدًا أدنى للأجور، أي حد أدنى للأجر الذي يجب على صاحب العمل أن يدفعه للموظفين.

إذا كان الحد الأدنى المنصوص عليه أعلى من سعر توازن العمالة، فسيكون هناك فائض في المعروض من العمالة في الاقتصاد.

عندما يكون الحساب الجاري لبلد ما في حالة عجز أو فائض، يقال إن ميزان مدفوعاتها (BOP) في حالة عدم توازن. ميزان مدفوعات الدولة هو سجل لجميع المعاملات التي أجريت مع البلدان الأخرى خلال فترة زمنية معينة.

يتم تسجيل وارداتها وصادراتها من البضائع ضمن قسم الحساب الجاري في ميزان المدفوعات. قد يؤدي العجز الكبير في الحساب الجاري حيث تكون الواردات أكبر من الصادرات إلى عدم التوازن.

تعاني الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا من عجز كبير في الحساب الجاري. وبالمثل، عندما تكون الصادرات أكبر من الواردات، مما يؤدي إلى وجود فائض في الحساب الجاري، يحدث عدم توازن. تتمتع الصين وألمانيا واليابان بفوائض كبيرة في الحساب الجاري.

يمكن أن يحدث عدم توازن في ميزان المدفوعات عندما يكون هناك عدم توازن بين المدخرات المحلية والاستثمارات المحلية.

سينتج عجز في رصيد الحساب الجاري إذا كانت الاستثمارات المحلية أعلى من المدخرات المحلية حيث سيتم تمويل الاستثمارات الزائدة برأس مال من مصادر أجنبية.

بالإضافة إلى ذلك، عندما تؤثر اتفاقية التجارة بين البلدين على مستوى أنشطة الاستيراد أو التصدير، سيظهر عدم توازن في ميزان المدفوعات.

علاوة على ذلك، يمكن أن تؤدي التغييرات في سعر الصرف عند إعادة تقييم عملة البلد أو تخفيض قيمتها إلى عدم التوازن.

تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤدي إلى عدم التوازن التضخم أو الانكماش والتغيرات في احتياطيات النقد الأجنبي والنمو السكاني وعدم الاستقرار السياسي.

كيف تُحل مشكلة اختلال التوازن الاقتصادي؟

ينتج عدم التوازن عن عدم التوافق بين قوى العرض والطلب في السوق. ويتم حل عدم التوافق بشكل عام من خلال قوى السوق أو التدخل الحكومي.

في مثال النقص في سوق العمل أعلاه، يمكن تصحيح حالة عرض العمالة الزائدة إما من خلال مقترحات السياسة التي تعالج العمال العاطلين عن العمل أو من خلال عملية الاستثمار في تدريب العمال لجعلهم مناسبين لوظائف جديدة.

داخل السوق، يمكن أن تساعد الابتكارات في التصنيع أو سلسلة التوريد أو التكنولوجيا في معالجة الاختلالات بين العرض والطلب.

على سبيل المثال، افترض أن الطلب على منتج الشركة قد تراجع بسبب سعره الباهظ. يمكن للشركة استعادة حصتها في السوق من خلال ابتكار عمليات التصنيع أو سلسلة التوريد الخاصة بها بسعر أقل للمنتج.

ومع ذلك، قد يكون التوازن الجديد هو الذي يكون لدى الشركة فيه عرض أكبر من منتجها في السوق بسعر أقل.

مثال واقعي

يمكن أن يحدث عدم التوازن بسرعة نسبيًا في سوق مستقر أو يمكن أن يكون سمة منهجية لأسواق معينة.

وكمثال على الحالة الأولى، فإن الانهيارات السريعة هي أمثلة على عدم توازن السوق الذي ينطوي على كتلة من أوامر البيع المتسلسلة التي تزيل جميع العطاءات، مما يتسبب في انخفاض الأسعار بشكل كبير في دوامة هبوطية سريعة، ويزداد الأمر سوءًا بسبب أنظمة التداول الخوارزمية التي تكتشف عمليات البيع وتقدم أوامر البيع الآلي الجديدة.

وقع أول حادث انهيار سريع بعد الساعة 2:30 مساءً بقليل بتوقيت EST في 6 مايو 2010، عندما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 1000 نقطة في أقل من 10 دقائق، وهو أكبر انخفاض في التاريخ في تلك المرحلة.

في غضون ساعة، فقد مؤشر داو جونز ما يقرب من 9٪ من قيمته. وتبخرت أكثر من تريليون دولار من الأسهم، على الرغم من أن السوق استعاد 70٪ من القيمة بنهاية اليوم.

ثبت من التقارير الأولية أن الانهيار نتج عن أمر خاطئ، ونُسبت أسباب الانهيار السريع إلى تاجر العقود الآجلة في المملكة المتحدة، الذي أقر لاحقًا بأنه مذنب لمحاولته “انتحال السوق” عن طريق شراء وبيع المئات من العقود الآجلة E-mini S&P من خلال بورصة شيكاغو التجارية (CME) بسرعة.

وفقًا لتقرير استقصائي صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، فإن الانهيار المفاجئ لعام 2010 كان ناتجًا عن أمر واحد يبيع كمية كبيرة من عقود E-mini S&P التي خلقت عدم توازن غير مستقر.