داخل هذا المقال Show
ما هو تنويع الاستثمارات (Diversification)؟
تنويع الاستثمارات هو استراتيجية لإدارة المخاطر تمزج بين مجموعة متنوعة من الاستثمارات ضمن المحفظة الاستثمارية.
تحتوي المحفظة المتنوعة على مزيج من أنواع الأصول المتميزة وأدوات الاستثمار في محاولة للحد من التعرض لأي أصل أو خطر واحد.
الأساس المنطقي وراء هذه الاستراتيجية هو أن المحفظة التي يتم إنشاؤها من أنواع مختلفة من الأصول ستحقق في المتوسط عوائد أعلى على المدى الطويل وتقلل من مخاطر أي ملكية فردية أو ضمان.
تعريف تنويع الاستثمارات
أظهرت الدراسات والنماذج الرياضية أن الاحتفاظ بمحفظة متنوعة بشكل جيد من 25 إلى 30 سهمًا يؤدي إلى المستوى الأكثر فعالية من حيث التكلفة للحد من المخاطر.
الاستثمار في المزيد من الأوراق المالية يولد المزيد من فوائد التنويع، وإن كان بمعدل أقل بشكل كبير.
يسعى التنويع إلى تهدئة أحداث المخاطر غير المنتظمة في المحفظة، وبالتالي فإن الأداء الإيجابي لبعض الاستثمارات يحيد الأداء السلبي للآخرين.
لا تنطبق فوائد التنويع إلا إذا كانت الأوراق المالية في المحفظة غير مترابطة تمامًا أي أنها تستجيب بشكل مختلف -غالبًا بطرق متعارضة- لتأثيرات السوق.
قد يهمك: لماذا يجب تنويع مصادر الدخل وليس الاستثمارات والأصول فقط
استراتيجيات التنويع
بينما يفكر المستثمرون في طرق لتنويع ممتلكاتهم، هناك العشرات من الاستراتيجيات التي يجب تنفيذها.
يمكن الجمع بين العديد من الاستراتيجيات أدناه لتعزيز مستوى التنويع داخل محفظة واحدة.
فئات الأصول
غالبًا ما يقوم مديرو الصناديق والمستثمرون بتنويع استثماراتهم عبر فئات الأصول وتحديد النسب المئوية للمحفظة التي سيتم تخصيصها لكل منها.
كل فئة من فئات الأصول لديها مجموعة مختلفة وفريدة من المخاطر والفرص، ويمكن أن تشمل الفئات:
- الأسهم – الأسهم أو حقوق الملكية في شركة مساهمة عامة
- السندات – أدوات الدين الحكومية والشركات ذات الدخل الثابت
- العقارات – الأراضي والمباني والموارد الطبيعية والزراعة والثروة الحيوانية والمياه والرواسب المعدنية
- الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) – سلة من الأوراق المالية القابلة للتسويق التي تتبع مؤشرًا أو سلعة أو قطاعًا
- السلع – السلع الأساسية اللازمة لإنتاج منتجات أو خدمات أخرى
- النقدية وشبه النقدية قصيرة الأجل (CCE) – أذون الخزانة وشهادة الإيداع (CD) وأدوات سوق المال والاستثمارات الأخرى قصيرة الأجل منخفضة المخاطر
ترى النظرية أن ما قد يؤثر سلبًا على إحدى فئات الأصول قد يكون مفيدًا لفئة أخرى.
على سبيل المثال، عادةً ما يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة سلبًا على أسعار السندات حيث يجب زيادة العائد لجعل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت أكثر جاذبية.
من ناحية أخرى، قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادات في إيجار العقارات أو ارتفاع أسعار السلع.
الصناعات والقطاعات
هناك اختلافات هائلة في طريقة عمل الصناعات أو القطاعات المختلفة.
مع تنوع المستثمرين عبر الصناعات المختلفة، يصبحون أقل عرضة للتأثر بالمخاطر الخاصة بقطاع معين.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك قانون CHIPS and Science لعام 2022.
يؤثر هذا التشريع على العديد من الصناعات المختلفة، على الرغم من أن بعض الشركات أكثر تأثرًا من غيرها.
سوف يتأثر مصنعو أشباه الموصلات بشكل كبير، في حين أن قطاع الخدمات المالية قد يشعر بتأثيرات متبقية أصغر.
يمكن للمستثمرين التنويع عبر الصناعات من خلال الجمع بين الاستثمارات التي قد توازن الأعمال التجارية المختلفة.
على سبيل المثال، ضع في اعتبارك وسيلتين رئيسيتين للترفيه: السفر والبث الرقمي.
قد يستثمر المستثمرون الذين يأملون في التحوط من مخاطر الآثار الوبائية الكبرى في المستقبل في منصات البث الرقمي (أي التي تتأثر إيجابًا بعمليات الإغلاق).
في الوقت نفسه، قد يفكر المستثمرون في الاستثمار في الوقت نفسه في شركات الطيران (يتأثرون إيجابًا بقلة عمليات الإغلاق).
من الناحية النظرية، قد يقلل هذان المجالان غير المرتبطين من مخاطر المحفظة الإجمالية.
قد يهمك: 4 من طرق تنمية الاستثمار وكسب المال
مراحل دورة حياة الشركة (النمو مقابل القيمة)
تميل الأسهم العامة إلى تقسيمها إلى فئتين: أسهم النمو أو أسهم القيمة.
- أسهم النمو هي أسهم في الشركات التي من المتوقع أن تحقق أرباحًا أو نموًا في الإيرادات أكبر من متوسط الصناعة.
- أسهم القيمة هي أسهم في الشركات التي يبدو أنها تتداول بخصم بناءً على الأساسيات الحالية للشركة.
تميل أسهم النمو إلى أن تكون أكثر خطورة حيث قد لا يتحقق النمو المتوقع للشركة.
على سبيل المثال، إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يقيد السياسة النقدية، فعادة ما يتوفر رأس مال أقل (أو يكون اقتراض الأموال أكثر تكلفة)، مما يخلق سيناريو أكثر صعوبة لشركات النمو.
ومع ذلك، قد تستفيد شركات النمو من إمكانات غير محدودة على ما يبدو وتتجاوز التوقعات، مما يؤدي إلى تحقيق عوائد أكبر مما كان متوقعًا في السابق.
من ناحية أخرى، تميل الأسهم ذات القيمة إلى أن تكون شركات أكثر رسوخًا واستقرارًا.
في حين أن هذه الشركات قد تكون قد اختبرت بالفعل معظم إمكاناتها، إلا أنها عادة ما تحمل مخاطر أقل.
من خلال التنويع في كليهما، يمكن للمستثمر الاستفادة من الإمكانات المستقبلية لبعض الشركات مع الحصول أيضًا على المزايا الحالية للآخرين.
رسملة السوق (كبيرة مقابل صغيرة)
قد يرغب المستثمرون في التفكير في الاستثمار عبر أوراق مالية مختلفة بناءً على القيمة السوقية الأساسية للأصل أو الشركة.
ضع في اعتبارك الاختلافات التشغيلية الهائلة بين Apple و Embecta Corporation.
اعتبارًا من أغسطس 2022، كانت كلتا الشركتين في S&P 500، وتمثل أبل 7.3٪ من المؤشر وتمثل إمبيكتا 0.000005٪.
سيكون لكل من الشركتين نهج مختلف إلى حد كبير في زيادة رأس المال، وتقديم منتجات جديدة إلى السوق، والتعرف على العلامة التجارية، وإمكانات النمو.
بشكل عام، تمتلك الأسهم ذات القيمة السوقية المنخفضة مجالًا أكبر للنمو، على الرغم من أن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة تميل إلى أن تكون استثمارات أكثر أمانًا.
ملامح المخاطر
عبر كل فئة من فئات الأصول تقريبًا، يمكن للمستثمرين اختيار ملف تعريف المخاطر الأساسي للورقة المالية.
على سبيل المثال، ضع في اعتبارك الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
يمكن للمستثمر أن يختار شراء السندات من الحكومات ذات التصنيف الأعلى في العالم أو شراء السندات من الشركات الخاصة المنحلة تقريبًا والتي تقوم بجمع أموال الطوارئ.
هناك اختلافات كبيرة بين العديد من السندات لمدة 10 سنوات بناءً على المُصدر، وتصنيفه الائتماني، وتوقعاته التشغيلية المستقبلية، ومستوى ديونه الحالي.
يمكن قول الشيء نفسه عن أنواع أخرى من الاستثمارات.
مشاريع التطوير العقاري التي تنطوي على مخاطر أكبر قد يكون لها اتجاه إيجابي أكبر من العقارات القائمة والتشغيلية.
وفي الوقت نفسه، فإن العملات المشفرة ذات التاريخ الأطول والاعتماد الأكبر مثل بيتكوين تحمل مخاطر أقل مقارنة بالعملات أو الرموز المميزة ذات القيمة السوقية الأصغر.
قد يهمك: تعريف الاستثمار المستقل وكيفية عمله
معايير النضج
خاصة بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات، تؤثر أطوال المدة المختلفة على ملفات تعريف المخاطر المختلفة.
بشكل عام، كلما طالت فترة الاستحقاق، زادت مخاطر التقلبات في أسعار السندات بسبب التغيرات في أسعار الفائدة.
تميل السندات قصيرة الأجل إلى تقديم معدلات فائدة منخفضة، ومع ذلك فإنها تميل أيضًا إلى أن تكون أقل تأثرًا بعدم التيقن في منحنيات العائد في المستقبل.
قد يفكر المستثمرون الأكثر ارتياحًا للمخاطرة في إضافة سندات طويلة الأجل تميل إلى دفع درجات أعلى من الفائدة.
طول الاستحقاق سائد أيضًا في فئات الأصول الأخرى.
ضع في اعتبارك الفرق بين اتفاقيات الإيجار قصيرة الأجل للعقارات السكنية (أي حتى عام واحد) وعقود الإيجار طويلة الأجل للعقارات التجارية (أي في بعض الأحيان لمدة خمس سنوات أو أكثر).
على الرغم من وجود المزيد من الأمان في تحصيل إيرادات الإيجار من خلال الالتزام باتفاقية طويلة الأجل، إلا أن المستثمرين يضحون بالمرونة لزيادة الأسعار أو تغيير المستأجرين.
المواقع المادية (الأجنبية مقابل المحلية)
يمكن للمستثمرين جني المزيد من فوائد التنويع من خلال الاستثمار في الأوراق المالية الأجنبية.
على سبيل المثال، قد لا تؤثر القوى التي تؤدي إلى كساد الاقتصاد الأمريكي على الاقتصاد الياباني بنفس الطريقة.
لذلك، فإن امتلاك الأسهم اليابانية يمنح المستثمر حماية صغيرة من الحماية ضد الخسائر أثناء الانكماش الاقتصادي الأمريكي.
بدلاً من ذلك، قد يكون هناك اتجاه صعودي محتمل أكبر (مع درجات مخاطر أعلى مصاحبة) عند التنويع عبر البلدان المتقدمة والناشئة.
ضع في اعتبارك تصنيف باكستان الحالي كمشارك في السوق الحدودي (تم تخفيضه مؤخرًا من أحد المشاركين في السوق الناشئة).
قد يرغب المستثمر الراغب في تحمل مستويات أعلى من المخاطر في التفكير في إمكانات النمو الأعلى للأسواق الأصغر، والتي لم يتم تأسيسها بالكامل مثل باكستان.
قد يهمك: تعريف الأصول الاستثمارية وأنواعها
ملموسة أم غير ملموسة
الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات هي استثمارات غير ملموسة، فلا يمكن لمسها جسديًا أو الشعور بها.
من ناحية أخرى، يمكن لمس الاستثمارات الملموسة مثل الأراضي أو العقارات أو الأراضي الزراعية أو المعادن الثمينة أو السلع ولها تطبيقات حقيقية.
تحتوي هذه الأصول الحقيقية على ملفات تعريف استثمارية مختلفة حيث يمكن استهلاكها أو تأجيرها أو تطويرها أو معاملتها بشكل مختلف عن الأصول غير الملموسة أو الرقمية.
هناك أيضًا مخاطر فريدة خاصة بالأصول الملموسة.
حيث يمكن تخريب الممتلكات العقارية أو سرقتها جسديًا أو إتلافها بسبب الظروف الطبيعية أو تقادمها.
قد تتطلب الأصول العقارية أيضًا تكاليف التخزين أو التأمين أو الأمن.
على الرغم من اختلاف تدفق الإيرادات عن الأدوات المالية، إلا أن تكاليف المدخلات لحماية الأصول الملموسة مختلفة أيضًا.
تنويع الاستثمارات عبر المنصات
بغض النظر عن الطريقة التي ينظر بها المستثمر في بناء منصته الخاصة، هناك جانب آخر من التنويع يتعلق بكيفية الاحتفاظ بهذه الأصول.
على الرغم من أن هذا لا يعني ضمنيًا مخاطر الاستثمار، إلا أنه يمثل مخاطرة إضافية تستحق النظر فيها لأنها قد تكون قابلة للتنويع.
على سبيل المثال، ضع في اعتبارك شخصًا لديه 400,000 دولار من العملة الأمريكية.
في جميع الحالات الثلاثة أدناه، يكون للمستثمر نفس توزيع الأصول. ومع ذلك، فإن ملف المخاطر الخاص بهم مختلف:
- يمكن للفرد إيداع 200,000 دولار في بنك واحد و 200,000 دولار في بنك آخر. كلا الودائع تحت حد التأمين FDIC لكل بنك ويتم تأمينهما بالكامل.
- يمكن للفرد إيداع 400,000 دولار في بنك واحد. يتم تغطية جزء فقط من الوديعة بالتأمين. بالإضافة إلى ذلك، في حالة تجربة هذا البنك الفردي للتشغيل المصرفي، فقد لا يتمكن الفرد من الوصول الفوري إلى النقد.
- قد يخزن الفرد ماديًا 400,000 دولار نقدًا في منزله. على الرغم من أنه يمكن الوصول إليه على الفور، إلا أن الفرد لن يحقق أي فائدة أو نمو على أمواله. بالإضافة إلى ذلك، قد يفقد الفرد رأس المال في حالة السرقة أو الحريق أو الضياع.
يتعلق نفس المفهوم أعلاه بكل فئة من فئات الأصول تقريبًا. على سبيل المثال، قدمت شبكة Celsius طلبًا للإفلاس في يوليو 2022.
واجه المستثمرون الذين يحتفظون بالعملات المشفرة في البورصة عدم القدرة على سحب الأموال أو تحويلها.
لو قام المستثمرون بتنويع استثماراتهم عبر المنصات، لكانت مخاطر الخسارة منتشرة عبر بورصات مختلفة.
قد يهمك: كيف تبدأ في استثمار أموالك الآن؟
التنويع ومستثمر التجزئة
يمكن أن تجعل قيود الوقت والميزانية من الصعب على المستثمرين غير المؤسسيين -أي الأفراد- إنشاء محفظة متنوعة بشكل مناسب.
هذا التحدي هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الصناديق المشتركة تحظى بشعبية كبيرة بين مستثمري التجزئة.
يوفر شراء الأسهم في صندوق استثمار مشترك طريقة غير مكلفة لتنويع الاستثمارات.
بينما توفر الصناديق المشتركة التنويع عبر فئات الأصول المختلفة، فإن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تتيح للمستثمر الوصول إلى الأسواق الضيقة مثل السلع الدولية التي يصعب الوصول إليها عادةً.
يمكن للفرد الذي لديه محفظة 100,000 دولار أن ينشر الاستثمار بين صناديق الاستثمار المتداولة دون تداخل.
هناك عدة أسباب تجعل ذلك مفيدًا للمستثمرين.
- أولاً، قد يكون شراء الأوراق المالية بشكل فردي باستخدام أوامر السوق المختلفة أمرًا مكلفًا.
- بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين تتبع وزن محافظهم لضمان التنويع المناسب.
- وعلى الرغم من أن المستثمر يضحّي برأيه في جميع الشركات الأساسية التي يتم الاستثمار فيها، إلا أنه يختار ببساطة نهجًا استثماريًا أسهل يعطي الأولوية لتقليل المخاطر.
مميزات وعيوب تنويع الاستثمارات
الغرض الأساسي من تنويع الاستثمارات هو التخفيف من المخاطر.
من خلال توزيع استثماراتك عبر فئات أصول أو صناعات أو آجال استحقاق مختلفة، فمن غير المرجح أن تتعرض لصدمات السوق التي تؤثر على كل استثمار من استثماراتك بنفس الطريقة.
هناك فوائد أخرى أيضًا.
قد يجد بعض المستثمرين أن التنويع يجعل الاستثمار أكثر متعة لأنه يشجع على استكشاف استثمارات فريدة مختلفة.
وقد يؤدي تنويع الاستثمارات أيضًا إلى زيادة فرصة الوصول إلى أخبار إيجابية.
بدلاً من الأمل في الحصول على أخبار إيجابية خاصة بشركة واحدة، قد تكون الأخبار الإيجابية التي تؤثر على واحدة من عشرات الشركات مفيدة لمحفظتك.
ومع ذلك، هناك عيوب في التنويع أيضًا.
كلما زادت حيازات المحفظة، زادت استغراقها للوقت في إدارتها، وبالتالي تزيد تكلفة ذلك، لأن شراء وبيع العديد من الحيازات المختلفة يؤدي إلى مزيد من رسوم المعاملات وعمولات السمسرة.
والأهم من ذلك، أن استراتيجية انتشار التنويع تعمل في كلا الاتجاهين، مما يقلل من المخاطر والمكافآت.
لنفترض أنك استثمرت 120 ألف دولار بالتساوي بين ستة أسهم، وأن قيمة سهم واحد تتضاعف.
حصتك الأصلية البالغة 20,000 دولار تساوي الآن 40,000 دولار.
لقد حققت الكثير بالتأكيد، ولكن ليس بقدر ما إذا كان قد تم استثمار 120,000 دولار بالكامل في تلك الشركة الواحدة.
بحمايتك من الجانب السلبي، فإن التنويع يحدك من الصعود، على الأقل على المدى القصير.
وعلى المدى الطويل، تميل المحافظ المتنوعة إلى تحقيق عوائد أعلى.
المميزات
- يقلل من مخاطر المحفظة
- التحوط من تقلبات السوق
- تقدم عوائد أعلى على المدى الطويل
- قد يكون من الممتع أكثر للمستثمرين البحث عن استثمارات جديدة
العيوب
- حدود مكاسب قصيرة الأجل
- تستغرق وقتًا طويلاً في الإدارة
- يتكبد المزيد من رسوم المعاملات والعمولات
- قد تكون مربكة للمستثمرين الجدد غير المتمرسين
قد يهمك: كيف تصبح غنياً بدون الاستثمار في الأسهم
مخاطر تنويع الاستثمارات مقابل عدم التنويع
الفكرة وراء تنويع الاستثمارات هي تقليل (أو حتى إزالة) المخاطر داخل المحفظة.
ومع ذلك، هناك أنواع معينة من المخاطر يمكنك تنويعها بعيدًا، وهناك أنواع معينة من المخاطر موجودة بغض النظر عن كيفية تنويع الاستثمارات.
تسمى هذه الأنواع من المخاطر بالمخاطر غير المنتظمة والمخاطر المنهجية.
ضع في اعتبارك تأثير COVID-19. بسبب الأزمة الصحية العالمية، توقفت العديد من الشركات عن العمل.
وتم تسريح الموظفين في العديد من الصناعات المختلفة، وكان الإنفاق الاستهلاكي في جميع القطاعات معرضًا لخطر الانخفاض.
من ناحية، تأثر كل قطاع تقريبًا بشكل سلبي بالتباطؤ الاقتصادي.
من ناحية أخرى، استفاد كل قطاع تقريبًا من التدخل الحكومي والتحفيز النقدي، وكان تأثير COVID-19 على الأسواق المالية منهجيًا.
بشكل عام، يهدف التنويع إلى تقليل المخاطر غير المنتظمة، وهي المخاطر الخاصة بالاستثمار الذي ينفرد به تلك الحيازة.
تتضمن أمثلة المخاطر المتنوعة وغير المنتظمة ما يلي:
- مخاطر الأعمال: المخاطر المتعلقة بشركة معينة بناءً على طبيعة الشركة وما تفعله في السوق.
- المخاطر المالية: المخاطر المتعلقة بالسلامة المالية لشركة أو مؤسسة معينة، والسيولة، والملاءة المالية طويلة الأجل.
- مخاطر التشغيل: المخاطر المتعلقة بانهيار عمليات تصنيع أو توزيع البضائع.
- المخاطر التنظيمية: مخاطر أن التشريعات قد تؤثر سلبًا على الأصل.
من خلال تنويع الاستثمارات، يسعى المستثمرون إلى تقليل المخاطر المذكورة أعلاه والتي يمكن السيطرة عليها بناءً على الاستثمارات المحتفظ بها.
ذو صلة: أحداث البجعة السوداء وكيفية الاستثمار في مواجهتها
قياس التنويع
يمكن أن يصبح قياس مدى تنوع المحفظة أمرًا معقدًا ومرهقًا.
في الواقع، من المستحيل حساب الدرجة الفعلية للتنويع، وهناك العديد من المتغيرات التي يجب مراعاتها عبر العديد من الأصول لتحديد مقياس واحد للتنويع.
ومع ذلك، يستخدم المحللون ومديرو المحافظ العديد من القياسات للحصول على فكرة تقريبية عن مدى تنوع المحفظة.
معامل الارتباط
معامل الارتباط هو قياس إحصائي يقارن العلاقة بين متغيرين.
يتتبع هذا الحساب الإحصائي حركة أصلين وما إذا كانت الأصول تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه.
تختلف نتيجة معامل الارتباط من -1 إلى 1، مع تفسيرات تتراوح من:
- أقرب إلى -1: هناك تنوع قوي بين الأصلين، حيث تتحرك الاستثمارات في اتجاهين متعاكسين. هناك علاقة سلبية قوية بين المتغيرين قيد التحليل.
- أقرب إلى الصفر: هناك تنوع معتدل بين الأصلين، حيث لا يوجد ارتباط بين الاستثمارات. تتحرك الأصول أحيانًا معًا، بينما لا تتحرك في أحيان أخرى.
- أقرب إلى 1: هناك نقص قوي في التنويع بين الأصلين، حيث تتحرك الاستثمارات في نفس الاتجاه. هناك علاقة إيجابية قوية بين المتغيرين قيد التحليل.
الانحراف المعياري
يستخدم الانحراف المعياري لقياس مدى احتمالية حدوث نتيجة بعيدًا عن المتوسط.
على سبيل المثال، تخيل استثمارين، كل منهما بمتوسط عائد سنوي يبلغ 5٪.
- لدى أحدهما انحراف معياري مرتفع، مما يعني أن الاستثمار لديه فرصة أكبر أو يعود بنسبة 20٪ أو -20٪.
- الاستثمار الآخر له انحراف معياري منخفض، مما يعني أن الاستثمار لديه فرصة أكبر لإرجاع 6٪ أو 4٪ (عوائد أقرب إلى المتوسط).
يعد تحليل الانحرافات المعيارية إحدى طرق تتبع التنويع لفهم ملفات تعريف المخاطر عبر الأصول.
قد يكون للمحفظة المليئة بالانحرافات المعيارية العالية إمكانية تحقيق أرباح أعلى، ومع ذلك قد تكون هذه الأصول أكثر عرضة لتجربة مخاطر مماثلة عبر فئات الأصول.
سمارت بيتا
توفر استراتيجيات بيتا الذكية التنويع من خلال تتبع المؤشرات الأساسية ولكنها لا تزن بالضرورة الأسهم وفقًا لقيمة السوق الخاصة بها.
يقوم مديرو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بفحص قضايا الأسهم بشكل أكبر حول الأساسيات وإعادة التوازن للمحافظ وفقًا لتحليل موضوعي وليس فقط حجم الشركة.
في حين أن محافظ سمارت بيتا غير مُدارة، فإن الهدف الأساسي هو التفوق على المؤشر نفسه.
العد / الترجيح
في أبسط أشكالها، يمكن قياس تنويع المحفظة عن طريق حساب عدد الأصول أو تحديد وزن كل أصل.
عند حساب عدد الأصول، ضع في اعتبارك عدد كل نوع للاستراتيجيات المذكورة أعلاه.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمر أن يحسب أن من بين 20 سهمًا يمتلكها، 15 منها في قطاع التكنولوجيا.
وبدلاً من ذلك، يمكن للمستثمرين قياس التنويع عن طريق تخصيص النسب المئوية لما يستثمرون فيه.
في المثال أعلاه مباشرةً، يمتلك المستثمر 75٪ من أسهمه في صناعة واحدة.
على أساس المحفظة الأوسع، يقارن المستثمرون في كثير من الأحيان الأسهم والسندات والأصول البديلة لإنشاء أهداف التنويع الخاصة بهم.
على سبيل المثال، تميل المحافظ التقليدية إلى الانحراف نحو 60٪ من الأسهم و 40٪ من السندات، على الرغم من أن بعض الاستراتيجيات تدعو إلى تنويع مختلف على أساس العمر.
الآن، تزعم النظريات الأكثر حداثة أن هناك فوائد إضافية في امتلاك الأصول البديلة (على سبيل المثال، 60٪ من الأسهم، و 20٪ من السندات، و 20٪ من البدائل).
ما هي فوائد تنويع الاستثمارات؟
من الناحية النظرية، فإن امتلاك استثمارات مختلفة عن بعضها البعض يقلل من المخاطر الإجمالية للأصول التي تستثمر فيها.
إذا حدث شيء سيئ لأحد الاستثمارات، فمن المرجح أن يكون لديك أصول لا تتأثر إذا كنت متنوعًا.
قد يؤدي التنويع إلى ربح أكبر إذا تم توسيع نطاقك إلى فئات الأصول التي لم تكن لتستثمر فيها بطريقة أخرى.
أيضًا، يجد بعض المستثمرين أن التنويع أكثر متعة في متابعته أثناء بحثهم عن شركات جديدة، واستكشاف فئات أصول مختلفة، وامتلاك أنواع مختلفة من الاستثمارات.
ما هي طرق تنويع الاستثمارات؟
هناك العديد من الطرق المختلفة للتنويع. الطريقة الأساسية للتنويع هي شراء أنواع مختلفة من فئات الأصول.
على سبيل المثال، بدلاً من وضع محفظتك بالكامل في الأسهم العامة، يمكنك التفكير في شراء بعض السندات لتعويض بعض مخاطر السوق للأسهم.
بالإضافة إلى الاستثمار في فئات الأصول المختلفة، يمكنك التنويع في مختلف الصناعات أو المواقع الجغرافية أو أطوال المدة أو الحدود القصوى للسوق.
الهدف الأساسي من التنويع هو الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول التي تواجه مخاطر مختلفة.
هل التنويع استراتيجية استثمار جيدة؟
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتقليل المخاطر، فإن التنويع هو استراتيجية قوية.
ومع ذلك، قد يقلل التنويع من العوائد لأن الهدف من التنويع هو تقليل المخاطر داخل المحفظة.
من خلال تقليل المخاطر، يكون المستثمر على استعداد لجني ربح أقل مقابل الحفاظ على رأس المال.
