ما هو العائد السنوي الجيد لصندوق الاستثمار؟

إذا كنت تريد معرفة ما هو العائد السنوي الجيد لصندوق الاستثمار المشترك؟ فستعتمد الإجابة على بعض العوامل الأساسية مثل نوع الصندوق والإطار الزمني الذي تخطط للاستثمار فيه. على سبيل المثال، من المتوقع أن يكون العائد السنوي الجيد لصندوق الأسهم المشترك أعلى بكثير من عائد صندوق السندات.

عائدات صناديق الاستثمار: العائد السنوي مقابل العائد ذو الربح السنوي

عند البحث عن عوائد صناديق الاستثمار المشتركة، فمن المهم أن نفهم أولاً التمييز بين العائد السنوي والعائد ذو الربح السنوي. العائد السنوي هو ربح أو خسارة الاستثمار الأولي خلال فترة سنة واحدة. أما العائد ذو الربح السنوي هو متوسط ​​معدل العائد على إطار زمني متعدد السنوات.

على سبيل المثال، إذا رأيت أن صندوق الاستثمار المشترك حقق عائدًا بنسبة 15٪ العام الماضي وأن العائد التاريخي لمدة 10 سنوات هو 10٪، فإن مكسب العام الماضي هو العائد السنوي وأداء 10 سنوات هو متوسط ​​العائد خلال الفترة. لعدة سنوات خلال هذه الفترة قد يكون لصندوق الاستثمار المشترك مكاسب كبيرة، في حين أنه قد يكون لديه انخفاض في السنوات الأخرى. متوسط ​​العائد خلال الفترة هو الربح السنوي.

حساب العائد السنوي والعائد ذو الربح السنوي لصندوق الاستثمار المشترك

لفهم أفضل للعائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك وكذلك العائد ذو الربح السنوي، من المفيد معرفة كيفية حساب كل صندوق. ضع في اعتبارك أن تقييم الصندوق المشترك لا يقاس بالسعر مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، ويتم التعبير عنه كقيمة صافية للأصول (صافي قيمة الأصول).

صافي قيمة الأصول هو إجمالي قيمة حيازات الصندوق المشترك مطروحًا منه التزاماته. ويتم حسابه يوميًا وفي نهاية التداول، بناءً على سعر السوق في نهاية اليوم لكل ورقة مالية في الصندوق (NAV).

حساب العائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك

للعثور على العائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك- استنادًا إلى التقويم السنوي – تحتاج إلى إيجاد التغيير في صافي قيمة الأصول خلال العام. أولاً، ستطرح NAV البداية في 1 يناير من نهاية NAV في 31 ديسمبر من نفس العام. ثم تقسم هذا الاختلاف في NAV من بداية NAV. سيعطيك هذا العائد السنوي، مثل هذا:

(نهاية NAV – بداية NAV) / بداية NAV = العائد السنوي

على سبيل المثال: إذا كانت قيمة بداية NAV الخاصة بك في 1 يناير خلال التقويم هي 100 وكانت قيمة NAV المنتهية في 31 ديسمبر هي 110، فإن العائد السنوي سيكون 10٪ وسيكون الحساب كما يلي:

110 – 100 = 10

10/100 = 0.10 أو 10٪

حساب العائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك

لحساب العائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك، ستقوم بإضافة العائدات السنوية لكل عام في إطار زمني محدد، مثل ثلاث سنوات أو خمس سنوات أو 10 سنوات، وتقسم إجمالي العائد على عدد السنوات.

على سبيل المثال: إذا كنت تقوم بحساب العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات لصندوقك المشترك وكانت العوائد السنوية خلال هذه الفترة 6٪ في السنة الأولى، و 8٪ في السنة الثانية و 10٪ في السنة الثالثة فإن العائد السنوي الخاص بك لمدة ثلاث سنوات يكون 8٪ والحساب سيبدو مثل هذا:

(6 + 8 + 10) / 3

36/3 = 8

ملحوظة: العائد السنوي هو ببساطة ربح أو خسارة استثمار معين خلال التقويم السنوي. أما العائد ذو الربح السنوي هو متوسط ​​العائد للاستثمار لإطار زمني متعدد السنوات.

العائد على الاستثمار مقابل عائد الاستثمار

هناك تمييز مهم آخر يجب القيام به عند تحليل عوائد صناديق الاستثمار المشتركة، وكذلك أداء الأوراق المالية الاستثمارية الأخرى، هو الفرق بين العائد على الاستثمار وعائد الاستثمار. العائد على الاستثمار (ROI) هو العائد الفعلي الذي يحققه المستثمر. أمّا عائد الاستثمار هو عائد الاستثمار نفسه. هذه العوائد يمكن أن تكون مختلفة وغالباً ما تكون الخلط بينها.

يقوم العديد من المستثمرين بتنفيذ خطة استثمار منهجية (SIP)، مما يعني أنهم يقومون باستثمارات دورية، مثل عمليات الشراء الشهرية لصناديق الاستثمار المشترك. يُطلق على نظام الاستثمار هذا أيضًا حساب متوسط ​​تكلفة الدولار (DCA) وغالبًا ما يجعل العائد على الاستثمار للمستثمر مختلفًا عن العائد السنوي المعلن لصندوق الاستثمار المشترك.

على سبيل المثال، إذا كنت DCA في صندوق أسهم مشترك خلال أي سنة معينة وكان سوق الأسهم يتعطل خلال هذا الإطار الزمني، فسيكون عائد الاستثمار أعلى من العائد السنوي. وذلك لأن العائد السنوي يحسب التغير في السعر أو صافي قيمة الأصول في حالة صندوق الاستثمار المشترك من بداية السنة إلى نهاية السنة. لا يقوم معظم المستثمرين باستثمار مبلغ إجمالي في الأول من كانون الثاني (يناير)؛ حيث يقومون باستثمارات دورية على مدار العام.

عندما تشتري DCA شهريًا خلال العام فإن السوق ينهار، لانك قمت بالشراء كل شهر بانخفاض صافي قيمة الأصول، مما يعني أن أي انخفاض يحدث في القيمة لن يكون هو نفسه كما لو كنت قد قمت باستثمار مبلغ واحد قبل بداية الانهيار مباشرةً.

متوسط ​​العائد السنوي الجيد لصندوق الاستثمار

يعتمد متوسط ​​العائد السنوي الجيد لصندوق مشترك على عاملين أساسيين – نوع الصندوق والإطار الزمني التاريخي الذي تراجعه فيه. من المهم مراجعة العائدات طويلة الأجل عند البحث عن صناديق الاستثمار المشتركة، مثل العائد السنوي لعشر سنوات، وذلك للحصول على توقعات معقولة للأداء المستقبلي.

بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة، فإن العائد الطويل الأجل “الجيد” (سنوي، لمدة 10 سنوات أو أكثر) يتراوح بين 8٪ و 10٪. بالنسبة لصناديق السندات المشتركة، فإن العائد الطويل الأجل الجيد سيكون من 4٪ إلى 5٪. للحصول على مقارنات أكثر دقة ، استخدم فرزًا جيدًا لصناديق الاستثمار المشترك على الإنترنت. يمكنك بعد ذلك مقارنة أي عائد معين لصندوق مشترك مع متوسط ​​فئة أو مقابل المؤشر المرجعي.

ملحوظة: يمكن قياس الأداء الجيد على المدى الطويل عندما يمكن للصندوق التغلب على مؤشر قياسي (أو صندوق يتتبع مؤشر قياسي) لمدة 10 سنوات أو أكثر.

على سبيل المثال، حقق مؤشر (SPDR S&P 500 ETF (SPY منذ تأسيسه في يناير 1993 عائدات سنوية بلغت 9.51٪. من حيث الأداء وحده، فإن الصندوق المشترك للأسهم الذي له عوائد طويلة الأجل  مثل العائد السنوي لمدة 10 سنوات، والذي يتفوق على ذلك ليعتبر بمثابة صندوق جيد.

كما حقق iShares Core Aggregate Bond ETF يُعرف اختصارًا بـ(AGG) منذ إنشائه في سبتمبر من عام 2003 عائدًا سنويًا بلغ 4.02٪. ويعتبر صندوق السندات ذو الأداء طويل الأجل الذي يتفوق على ذلك صندوقًا جيدًا.

كلمة منّا

يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.