الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة هي أسهم من شركة عامة تبلغ قيمتها السوقية الإجمالية، حوالي 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار.
يبحث مستثمرو الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة عمومًا عن شركات شابة صاعدة تنمو بسرعة، أي أنهم يبحثون عن الشركات التي سترتفع أسهمها كثيرًا في المستقبل.
تعريف الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة
يرمز “Cap” في عبارة small-cap إلى القيمة السوقية. المصطلح في مجمله يعني رسملة السوق.
هذا هو تقدير السوق الحالي للقيمة الإجمالية بالدولار لأسهم الشركة القائمة. لحساب القيمة السوقية لشركة ما، اضرب سعر سهمها الحالي في عدد الأسهم القائمة.
التصنيفات مثل «large-cap» أو «small-cap» هي تقديرات تقريبية تتغير بمرور الوقت.
علاوة على ذلك، قد يختلف التعريف الدقيق للأسهم الصغيرة مقابل الأسهم الكبيرة بين الوسطاء.
أحد المفاهيم الخاطئة عن أسهم الشركات الصغيرة هو أنها شركات ناشئة أو شركات جديدة تمامًا.
في الواقع، العديد من الأسهم الصغيرة هي من الشركات ذات الأعمال الراسخة مع سجلات إنجازات قوية وبيانات مالية كبيرة.
ولأنها تملك قيمة سوقية أصغر، فإن أسعار الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة لديها فرصة أكبر للنمو.
أسهم القيمة السوقية الصغيرة مقابل القيمة السوقية الكبيرة
كقاعدة عامة، توفر شركات الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة للمستثمرين مساحة أكبر للنمو ولكنها أيضًا تجلب مخاطر وتقلبات أكبر من شركات الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
تبلغ القيمة السوقية للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة 10 مليارات دولار أو أعلى.
بالنسبة لشركات الأسهم الكبيرة مثل جنرال إلكتريك (GE) وشركة كوكا كولا (KO)، قد يكون النمو الهائل في مرآة الرؤية الخلفية. تقدم هذه الشركات الاستقرار والأرباح للمستثمرين ولكنها نادرًا ما تقدم نموًا سريعًا.
تاريخيا، تفوقت الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
ومع ذلك، فإن أداء الشركات الأصغر أو الأكبر بشكل أفضل يختلف بمرور الوقت بناءً على المناخ الاقتصادي الأوسع.
على سبيل المثال، هيمنت الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة خلال فقاعة التكنولوجيا في التسعينيات، حيث انجذب المستثمرون نحو الأسهم مثل مايكروسوفت (MSFT) وسيسكو (CSCO) و AOL.
بعد انفجار الفقاعة في آذار (مارس) 2000، أصبحت الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة هي الأفضل أداءً، حيث تسبب العديد من الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة في نزيف القيمة في الانهيار.
تتمثل إحدى ميزات الاستثمار في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة في فرصة التغلب على المستثمرين المؤسسيين.
العديد من الصناديق المشتركة لديها قواعد داخلية تمنعها من شراء الشركات المساهمة الصغيرة.
بالإضافة إلى ذلك، يحظر قانون شركات الاستثمار لعام 1940 على الصناديق المشتركة امتلاك أكثر من 10٪ من أسهم الشركة التي لها حق التصويت.
هذا يجعل من الصعب على الصناديق المشتركة بناء مركز مفيد في أسهم الشركات الصغيرة.
الشركات صغيرة القيمة مقابل متوسطة القيمة
قد يفكر المستثمرون الذين يريدون أفضل ما في العالمين في الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار.
من الناحية التاريخية، يمكن لهذه الشركات أن تقدم استقرارًا أكثر من الشركات المساهمة ذات القيمة السوقية الصغيرة ولكنها تمنح إمكانات نمو أكبر من الشركات المساهمة ذات القيمة السوقية الكبيرة.
ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين الذين يوجهون أنفسهم بأنفسهم، فإن قضاء الوقت في البحث عن شركات صغيرة يمكن أن يكون وقتًا طويلاً.
حتى في عالمنا الغني بالبيانات، فإن الاستثمارات العظيمة في أسهم القيمة السوقية الصغيرة لا تظهر على رادارات المستثمرين لأنها لا تحصل على تغطية تذكر من المحللين.
الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة وروسل 2000
Russell 2000 هو مؤشر سوق الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة ويتكون من أصغر 2000 شركة في مؤشر Russell 3000.
كثيرًا ما يستخدم المؤشر كمعيار لقياس أداء صناديق الاستثمار المشتركة ذات القيمة السوقية الصغيرة.
تركز مؤشرات S&P و Dow Jones على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
وبالتالي، يجب على المستثمرين الذين يأملون في تتبع أداء أسهم الشركات الصغيرة أن يبقوا أعينهم ملتصقة بمؤشر Russell 2000 أو S&P 600 – وهو مؤشر مماثل للقيمة السوقية الصغيرة.
يمكن أن تكون الأسهم ذات القيمة الصغيرة استثمارًا جيدًا.
عادة ما يكون لديها القدرة على النمو، أكبر بكثير من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة أو الشركات القيادية، لذلك إذا دخل المستثمر بسعر جيد، فقد يرى عائدًا جيدًا على استثماره.
تعتبر الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أكثر خطورة وتقلبًا من أسهم الشركات الأكبر والأكثر رسوخًا، لذلك يجب على المستثمرين توخي مزيد من الحذر في تحليلهم قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
نعم، يمكن أن تكون الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة جيدة على المدى الطويل.
إذا كان بإمكانك الاستثمار في أسهم رأس مال صغير تتمتع بأساسيات جيدة وتحليلات صحية شاملة، فمن المرجح أن ينمو السهم على المدى الطويل.
إذا كان بإمكانك الاستثمار قبل حدوث حركة صعودية في السوق والاحتفاظ بالسهم على المدى الطويل، فيمكنك أن ترى عائدًا ماليًا قويًا.
